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Megatrends

Megatrends und thematische Aktien

Januar 2019

Megatrends als Treiber für thematische Aktien

Thematische Aktienstrategien investieren in Unternehmen deren Aussichten durch mächtige Kräfte beeinflusst werden die unsere Welt verändern: Megatrends.

Um als Aktieninvestor erfolgreich zu sein, muss man verstehen, wie die Schwankungen der Wirtschaft die Rentabilität eines Unternehmens beeinflussen können. Dieses Wissen allein reicht aber nicht aus, um Investmenterfolg zu haben. Es gibt noch weitere, nicht-wirtschaftliche Faktoren, die einen ebenso grossen Einfluss auf die Aussichten von Unternehmen oder Branchen haben können. Zu diesen „Megatrends“ gehören Veränderungen im Bereich Umwelt, technologische Entwicklung sowie gesellschaftliche Überzeugungen und Verhaltensweisen.
Abb. 1 Megatrends, die die Welt verändern
14 Megatrends, die die Welt verändern

Quelle: Pictet Asset Management, Copenhagen Institute for Futures Studies

In den vergangenen 20 Jahren hat sich Pictet Asset Management in Zusammenarbeit mit Experten wie dem Copenhagen Institute for Futures Studies umfassend mit der Analyse von Megatrends und der Frage, wie Anleger von diesen mächtigen Kräften profitieren können, beschäftigt.

Unser Research hat 14 strukturelle Kräfte zutage gebracht (Abb. 1), die das Fundament für unsere thematischen Aktienstrategien mit Fokus auf Megatrends bilden.

Megatrends in der Wasserbranche

Die Entwicklung unserer Wasser Strategie ist das beste Beispiel dafür, wie sich aus Megatrends Investmentchancen ergeben.

Ende der 1990er Jahre stellten wir fest, dass die Wasserbranche aufgrund eine Reihe ökologischer und gesellschaftlicher Trends im Begriff war, sich zu wandeln.

Durch Klimaveränderung und Urbanisierung – die scheinbar unaufhaltsame Migration der Landbevölkerung in die Städte – nahm die Gefahr einer Erschöpfung der Wasservorräte rasant zu. Gleichzeitig beauftragten Städte rund um den Globus private Firmen mit dem Management ihrer Wasserressourcen.

Infolgedessen sind Unternehmen aus der Wasserbranche in den letzten Jahren immer beliebter geworden. Dies hat uns veranlasst, den Water Fund aufzulegen, den ersten seiner Art, der auf Investments in Fachunternehmen für den Schutz der Wasserressourcen und Recycling-Technologien spezialisiert ist.

Abb. 2 Megatrends in der Wasserbranche
Megatrends in der Wasserbranche

Quelle: Pictet Asset Management

Megatrends: Antriebskräfte für thematische Aktien

Alle thematischen Aktienportfolios, die wir seitdem aufgelegt haben, verfolgen denselben Ansatz wie unsere wegweisende Wasser Strategie. Jedes Portfolio wurde eigens so zusammengestellt, dass es von den strukturellen Kräften des Wandels profitiert, die sich unabhängig vom Konjunkturzyklus entwickeln. Abb. 3 zeigt die Megatrends, die die Impulse für die Aussichten der Unternehmen unserer Clean Energy Strategie liefern, unter anderem Nachhaltigkeit, die zunehmende Sorge der Gesellschaft um die Umwelt und technologische Entwicklung. Dies hat zu einem starken Rückgang der Produktionskosten für erneuerbare Energie wie Wind und Solar geführt. 
Abb. 3 Megatrends, die die Branche für saubere Energie verändern
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Quelle: Pictet Asset Management