ÚNASE A PICTET PARA TI
Reciba las últimas novedades de nuestro blog
Inversiones
Qué es una cartera de inversión: 5 puntos para comprenderla
Septiembre 2020
Por qué crear una, qué puede contener y qué tipos de gestión existen.
Una cartera de inversión es el conjunto de activos financieros que pertenecen a una persona o por una institución, ya sea una sociedad o un fondo. En este artículo se describen cinco puntos para comprender mejor de qué hablamos.
Qué puede contener
Una cartera puede contener acciones, obligaciones, materias primas, liquidez, fondos y pólizas poseídas por un inversor. También puede estar formada por títulos no negociables, como obras de arte o inversiones privadas. Dependiendo de sus dimensiones, cada parte se modula sobre la base de los objetivos financieros del inversor.
Asignación de activos y riesgo
La cartera refleja la propensión al riesgo del inversor, así como el horizonte temporal y los objetivos de su inversión. La asignación de los activos —es decir, la ponderación y el valor monetario de los instrumentos financieros contenidos en la cartera— influye en la relación entre la rentabilidad y el riesgo. Diversificar correctamente la inversión permitirá que la cartera esté expuesta a menos riesgos que si se invierte en una única clase de activos o en un único título.
Por qué crear una cartera de inversión
La creación de una cartera de inversión obedece a la necesidad del inversor de diversificar sus inversiones, con el fin de reducir sus riesgos de pérdida. El inversor también debe considerar la perspectiva temporal de su inversión, es decir, el tiempo durante el cual el inversor renuncia a utilizar de forma inmediata su capital, para invertirlo y obtener de él un rendimiento futuro.
Quién gestiona la cartera de inversión
La cartera pertenece al inversor pero puede ser gestionada por un profesional financiero, por un banco, por un fondo o por otras instituciones financieras.
Cómo se gestiona
La gestión de la cartera puede ser activa o pasiva. Gestión activa significa cambiar frecuentemente la asignación de los activos para obtener un rendimiento superior al del índice de referencia. En cambio, por gestión pasiva se entiende la réplica de un índice de referencia, también conocido como benchmark: de esta forma, el resultado de la inversión replicará el resultado del índice.
Este documento comercial es una publicación de Pictet Asset Management (Europe) S.A. No va dirigido ni deberá ser distribuido a, ni utilizado por ninguna persona o entidad que sea ciudadano o residente de un Estado o que esté domiciliado en algún lugar, Estado, país o jurisdicción en el que dicha distribución, publicación, disponibilidad o uso sea contrario a las leyes o normativas vigentes. Las últimas versiones publicadas del folleto del fondo, dal plantilla precontractual cuando proceda, del Documento de Datos Fundamentales, del informe anual y semestral del fondo, deberán leerse antes de invertir.
Estos documentos están disponibles en inglés sin coste alguno en www.assetmanagement.pictet o en soporte impreso en Pictet Asset Management (Europe) S.A., 6B, rue du Fort Niedergruenewald, L-2226 Luxembourg, o en las oficinas del agente local, distribuidor o agente centralizador del fondo, en su caso.
El Documento de Datos Fundamentales está disponible asimismo en el idioma local de cada país en el que esté registrado el subfondo. El folleto, la plantilla precontractual cuando proceda y los informes anuales y semestrales pueden estar publicados asimismo en otros idiomas; consulte disponibilidad en el sitio web. A efectos de la toma de decisiones en materia de inversión, solo podrán considerarse publicaciones oficiales de los fondos las últimas versiones de los documentos citados.
Un resumen de los derechos de los inversores es disponible (en ingles y en los idiomas de nuestro sitio web) aquí y en www.assetmanagement.pictet en la rubrica "Recursos", en el pie de la página.
La lista de los países en los que está registrado el fondo puede obtenerse en todo momento en Pictet Asset Management (Europe) S.A., que puede tomar la decisión de cancelar los acuerdos adoptados para la comercialización del fondo o sus subfondos en cualquier país determinado.
La información y los datos presentados en este documento no deberán considerarse como una oferta o una incitación para comprar, vender o suscribir títulos u otros instrumentos o servicios financieros.
La información, las opiniones y las estimaciones expresadas en este documento reflejan un juicio emitido en su fecha original de publicación y están sujetas a cambios sin previo aviso. La sociedad gestora no ha tomado ninguna medida para asegurarse de que los valores mencionados en el presente documento son adecuados para un determinado inversor, y este documento no deberá utilizarse como sustituto del ejercicio de un juicio independiente. El tratamiento fiscal depende de las circunstancias particulares de cada inversor y puede cambiar en el futuro.
Antes de tomar una decisión de inversión, se recomienda a todo inversor que verifique si la inversión en cuestión es apropiada, teniendo en cuenta en particular sus conocimientos y su experiencia en materia financiera, sus objetivos de inversión y su situación financiera, o que obtenga asesoramiento profesional cualificado.
El valor y la renta de cualquiera de los títulos o instrumentos financieros mencionados en este documento puede aumentar o disminuir y es posible que los inversores recuperen un importe inferior al que invirtieron originalmente.
Estas pautas de inversión son directrices internas que pueden ser modificadas en cualquier momento y sin previo aviso dentro de los límites establecidos en el folleto del fondo. Los instrumentos financieros mencionados se indican solo a efectos ilustrativos y no deberán considerarse como una oferta directa, una recomendación o un asesoramiento en materia de inversión. Una referencia a un título específico no es una recomendación para comprar o vender dicho título. Las asignaciones reales están sujetas a cambios y pueden haber variado desde la fecha del documento comercial.
Las rentabilidades pasadas no son una garantía ni un indicador fiable de los futuros resultados. Los datos relativos a la rentabilidad no incluyen las comisiones y los gastos cobrados en el momento de la suscripción o reembolso de las participaciones.
Todos los datos de índices mencionados en el presente son propiedad del Proveedor de datos. Los avisos legales del Proveedor de datos están disponibles en assetmanagement.pictet, en el apartado «Recursos» que figura al pie de página.
El presente documento es una comunicación comercial emitida por Pictet Asset Management y no tiene el alcance necesario para cumplir los requisitos establecidos por MiFID II/MiFIR específicamente relacionados con la investigación de inversiones. Este material no contiene suficiente información para respaldar una decisión de inversión y no deberá utilizarse como base para evaluar las ventajas de invertir en alguno de los productos o servicios ofrecidos o distribuidos por Pictet Asset Management.
Pictet AM no ha adquirido ningún derecho o licencia para reproducir las marcas, los logos o las imágenes que aparecen en el presente documento, pero posee los derechos de uso de las marcas de cualquier entidad del grupo Pictet. Solo a efectos ilustrativos.
sigue leyendo
Bancos centrales
Diccionario del Banco de España
El Banco de España es el banco nacional central supervisor del sistema bancario de España junto al Banco Central Europeo. Te guiamos a través de los términos más significativos ligados a este organismo.
Mayo 2019
Economía y finanzas
¿Se puede aplicar en España el modelo austriaco de pensiones?
El actual modelo de pensiones vigente en España representa un elevado gasto público. Una de las opciones que se baraja para paliar esta situación es adoptar la denominada ‘mochila austriaca’.
Enero 2020
Mercados
Riesgo de mercado: qué es y cuáles son los factores que lo determinan
Cada inversor debe conocer el concepto de riesgo de mercado y hacerse una idea de hasta qué punto está dispuesto a aceptarlo. Está determinado por distintos componentes, desde los tipos de interés hasta los tipos de cambio.
Junio 2020