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Desde hoy, las armas tienen un enemigo más. En realidad, muchos enemigos. Para ser exactos, son más de 140 gestores de activos, inversores institucionales, gestores de patrimonios y proveedores de servicios patrimoniales y han decidido decir no a las inversiones en empresas del sector armamentístico. En efecto, estos representantes, que acumulan nada menos que casi 7 billones de dólares de capitales bajo gestión y entre los cuales también figura Pictet, han pedido a los proveedores de índices FTSE Russel, Morningstar, MSCI, S&P Dow Jones y STOXX que eliminen los títulos de las empresas fabricantes de armas controvertidas de los principales índices mundiales en una carta abierta publicada en el Financial Times, la Neue Zürcher Zeitung y Le Temps.
La iniciativa, iniciada en Suiza y coordinada por Swiss Sustainable Finance, ha tenido un éxito considerable en todo el mundo gracias, entre otras cosas, a su presencia en la PRI Collaboration Platform, la plataforma de colaboración de los Principios para la Inversión Responsable de las Naciones Unidas.
El punto de mira de esta petición ha sido las armas controvertidas, es decir, aquellas que pueden herir de manera indiscriminada o desproporcionada: bombas de racimo, minas antipersona, armas biológicas y químicas y armas nucleares producidas por países que no han firmado el Tratado de No Proliferación Nuclear. Su uso ya está prohibido o limitado por los convenios internacionales, pero para los virtuosos de las finanzas eso no es suficiente, entre otras cosas, porque quienes siguen los principales índices de referencia contribuyen a financiar a estas empresas.
A pesar de esta limitación por parte de las normativas nacionales y de los acuerdos internacionales, los principales índices siguen incluyendo los títulos de estas empresas y ello genera dos tipos de problemas. Para los inversores activos, respetar las exclusiones significa aumentar el tracking error de sus carteras con respecto a los índices de referencia estándar, además de costes muy elevados. Por su parte, los inversores pasivos no suelen tener elección, del hecho que sus carteras habitualmente replican índices tradicionales, que no tienen en cuenta las exclusiones.
Eric Borremans, responsable del departamento Environmental, Social and Governance de Pictet Asset Management, ha explicado la visión del Grupo sobre este importante tema: «Consideramos que —de acuerdo con los convenios internacionales, las mejores prácticas de inversión y la opinión pública— debería dificultarse el acceso a los recursos financieros para los productores de armas controvertidas. Los índices se utilizan como base para muchos productos de inversión, tanto activos como pasivos, y, por tanto, estamos firmemente convencidos de que la postura predefinida debería suponer la exclusión de las armas controvertidas».
Este documento comercial es una publicación de Pictet Asset Management (Europe) S.A. No va dirigido ni deberá ser distribuido a, ni utilizado por ninguna persona o entidad que sea ciudadano o residente de un Estado o que esté domiciliado en algún lugar, Estado, país o jurisdicción en el que dicha distribución, publicación, disponibilidad o uso sea contrario a las leyes o normativas vigentes. Las últimas versiones publicadas del folleto del fondo, dal plantilla precontractual cuando proceda, del Documento de Datos Fundamentales, del informe anual y semestral del fondo, deberán leerse antes de invertir.
Estos documentos están disponibles en inglés sin coste alguno en www.assetmanagement.pictet o en soporte impreso en Pictet Asset Management (Europe) S.A., 6B, rue du Fort Niedergruenewald, L-2226 Luxembourg, o en las oficinas del agente local, distribuidor o agente centralizador del fondo, en su caso.
El Documento de Datos Fundamentales está disponible asimismo en el idioma local de cada país en el que esté registrado el subfondo. El folleto, la plantilla precontractual cuando proceda y los informes anuales y semestrales pueden estar publicados asimismo en otros idiomas; consulte disponibilidad en el sitio web. A efectos de la toma de decisiones en materia de inversión, solo podrán considerarse publicaciones oficiales de los fondos las últimas versiones de los documentos citados.
Un resumen de los derechos de los inversores es disponible (en ingles y en los idiomas de nuestro sitio web) aquí y en www.assetmanagement.pictet en la rubrica "Recursos", en el pie de la página.
La lista de los países en los que está registrado el fondo puede obtenerse en todo momento en Pictet Asset Management (Europe) S.A., que puede tomar la decisión de cancelar los acuerdos adoptados para la comercialización del fondo o sus subfondos en cualquier país determinado.
La información y los datos presentados en este documento no deberán considerarse como una oferta o una incitación para comprar, vender o suscribir títulos u otros instrumentos o servicios financieros.
La información, las opiniones y las estimaciones expresadas en este documento reflejan un juicio emitido en su fecha original de publicación y están sujetas a cambios sin previo aviso. La sociedad gestora no ha tomado ninguna medida para asegurarse de que los valores mencionados en el presente documento son adecuados para un determinado inversor, y este documento no deberá utilizarse como sustituto del ejercicio de un juicio independiente. El tratamiento fiscal depende de las circunstancias particulares de cada inversor y puede cambiar en el futuro.
Antes de tomar una decisión de inversión, se recomienda a todo inversor que verifique si la inversión en cuestión es apropiada, teniendo en cuenta en particular sus conocimientos y su experiencia en materia financiera, sus objetivos de inversión y su situación financiera, o que obtenga asesoramiento profesional cualificado.
El valor y la renta de cualquiera de los títulos o instrumentos financieros mencionados en este documento puede aumentar o disminuir y es posible que los inversores recuperen un importe inferior al que invirtieron originalmente.
Estas pautas de inversión son directrices internas que pueden ser modificadas en cualquier momento y sin previo aviso dentro de los límites establecidos en el folleto del fondo. Los instrumentos financieros mencionados se indican solo a efectos ilustrativos y no deberán considerarse como una oferta directa, una recomendación o un asesoramiento en materia de inversión. Una referencia a un título específico no es una recomendación para comprar o vender dicho título. Las asignaciones reales están sujetas a cambios y pueden haber variado desde la fecha del documento comercial.
Las rentabilidades pasadas no son una garantía ni un indicador fiable de los futuros resultados. Los datos relativos a la rentabilidad no incluyen las comisiones y los gastos cobrados en el momento de la suscripción o reembolso de las participaciones.
Todos los datos de índices mencionados en el presente son propiedad del Proveedor de datos. Los avisos legales del Proveedor de datos están disponibles en assetmanagement.pictet, en el apartado «Recursos» que figura al pie de página.
El presente documento es una comunicación comercial emitida por Pictet Asset Management y no tiene el alcance necesario para cumplir los requisitos establecidos por MiFID II/MiFIR específicamente relacionados con la investigación de inversiones. Este material no contiene suficiente información para respaldar una decisión de inversión y no deberá utilizarse como base para evaluar las ventajas de invertir en alguno de los productos o servicios ofrecidos o distribuidos por Pictet Asset Management.
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