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Inversión en renta variable ligada a las energías limpias

Enero 2021

Clean Energy

Nuestra estrategia Clean Energy es una oferta concentrada de renta variable global cuyo objetivo es generar crecimiento a largo plazo mediante la inversión en empresas que favorecen y/o se benefician de la transición a una economía con bajas emisiones de carbono.

Fig 1 - Clean Energy overview.png

Fuente: Pictet Asset Management. Datos a 31/12/2020. Tenga en cuenta que la estrategia es agnóstica a índices de referencia; el MSCI AC World no es un índice de referencia, sino que actúa como indicador representativo de la renta variable global (existen otros indicadores representativos como el MSCI World igualmente apropiados).

La estrategia Pictet Clean Energy tiene como objetivo identificar las oportunidades de inversión más atractivas en cuatro áreas principales:

  1. Energías renovables
  2. Eficiencia energética
  3. Tecnología avanzada
  4. Infraestructura avanzada.

Estas cuatro áreas cumplen una función esencial a la hora de ayudar al mundo a avanzar en su transición energética.

Razones para invertir en la transición energética

Tras la celebración de la COP 21 y, más recientemente, del Pacto Verde Europeo, cada vez es más evidente que el mundo reconoce la urgencia de avanzar hacia una economía con bajas emisiones de carbono y de actuar en consecuencia. Paralelamente, el incremento del consumo energético causado por el rápido crecimiento de la población y la expansión económica de los mercados emergentes significan que la demanda de energía seguirá aumentando en el futuro.

La única manera de satisfacer la creciente demanda mundial de energía y reducir al mismo tiempo las emisiones de carbono es adoptar tecnologías más eficientes y cambiar a alternativas energéticas con bajas o nulas emisiones de carbono.

Prevemos que esta transición energética, en combinación con los vertiginosos progresos de las tecnologías avanzadas, creará oportunidades de inversión durante las próximas décadas. Por eso creemos que la solución ofrecida por nuestra estrategia Clean Energy adquiere aún más relevancia, ya que es idónea para los inversores que desean acelerar dicha transición e invertir en ella.

Fig 2.png

Fuente: Pictet Asset Management

Rentabilidad a largo plazo

La trayectoria de la estrategia Pictet Clean Energy es una de las más largas del sector y refleja nuestro recorrido por este interesante y cada vez más importante componente del mercado y de la economía.

Pictet Clean Energy - rentabilidad compuesta - USD, antes de deducir comisiones
Los periodos superiores a 1 año están anualizados
Fig 4 - Clean Energy Perf.png

Fuente: Pictet Asset Management. Datos a 31/12/2020. Las rentabilidades pasadas no son indicativas de resultados futuros y existe el riesgo de incurrir en pérdidas. Fuente: informe GIPS composite aquí. La fecha de lanzamiento del compuesto es el 31/05/2007. Pictet Asset Management asegura cumplir las Global Investment Performance Standards (GIPS®). Pinche aquí si necesita una presentación sobre el cumplimiento y/o una lista de descripciones de nuestros compuestos

El equipo experimentado que gestiona la estrategia Clean Energy forma parte de nuestro equipo pionero de renta variable temática, que gestiona alrededor de 53.000 millones de USD en diversas estrategias medioambientales como, por ejemplo, Pictet Water, Pictet Timber y Pictet Global Environmental Opportunities.

Medición del impacto

Como muestra el siguiente gráfico, que utiliza el marco de referencia de los Límites Planetarios*, la cartera Pictet Clean Energy logra un impacto medioambiental bastante más positivo que el de una estrategia convencional de renta variable global en prácticamente la totalidad de las nueve dimensiones. Esto resulta especialmente evidente en las categorías de cambio climático, carga de aerosoles atmosféricos (partículas finas) y acidificación de los océanos.

Todo ello se traduce en un impacto positivo directo sobre el medioambiente y la salud global. Se calcula que más de 6,5 millones de personas mueren cada año a causa de la contaminación atmosférica**.  La reducción de los aerosoles atmosféricos tiene una repercusión directa y cuantificable sobre la salud.

El consumo de agua dulce de la cartera es superior al de los índices de referencia debido a sus inversiones en energías renovables y redes eléctricas que incluyen la generación de energía hidráulica. Acceda al informe de impacto de la estrategia aquí.

Impacto demostrable

Utilización del marco de referencia de los Límites Planetarios para comparar Pictet Clean Energy con MSCI World Energy y MSCI AC World

PB_impact_CleanEnergy.jpg

Fuente: Pictet Asset Management, Neosys, 30/06/2020. Nuestro análisis de la huella medioambiental se basa en un análisis del ciclo de vida completo de los productos y servicios suministrados por las empresas (alcances 1-4). Por lo tanto, los datos medioambientales que mostramos pueden ser bastante distintos de los de las mediciones más convencionales (normalmente, los datos sobre huella de carbono del Alcance 1 y del Alcance 2). La estrategia no está restringida por los índices MSCI ACWI ni MSCI Energy, que se muestran únicamente a efectos comparativos. Los índices no influyen en la construcción de la cartera y el universo de inversión de la estrategia no se limita a los componentes de los índices. Existen otros índices de renta variable global igualmente apropiados. 

En resumen, consideramos que la estrategia Pictet Clean Energy es una cartera de crecimiento a largo plazo que ofrece:

  • Impacto sostenible demostrable
  • Diversificación
  • Exposición a la transición energética
  • Margen para obtener, de forma continuada, una rentabilidad superior a la de los índices de renta variable global.