Renta fija

Creemos que el rápido crecimiento de las economías emergentes ofrece a los inversores la posibilidad de obtener rentabilidades sostenibles a largo plazo, especialmente a través de sus amplios mercados de deuda soberana y corporativa.

Ofrecemos varias formas de acceso a la renta fija emergente:

Global
Permite acceder a algunas de las economías de más rápido crecimiento del mundo partiendo de un universo de inversión potencial compuesto por más de 60 países emergentes. Este amplio enfoque ofrece multitud de oportunidades de inversión y diversificación de los riesgos potenciales. 

Divisas fuertes 
Ofrece exposición a bonos emergentes sin asumir el riesgo divisa. Esta es la clase de activos de deuda emergente más consolidada, compuesta por bonos soberanos y corporativos emitidos en divisas principales tales como el dólar estadounidense o el euro. 

Moneda local 
Ofrece exposición a oportunidades de deuda emergente en instrumentos de deuda en moneda local, lo que ofrece a los inversores el potencial de retorno adicional que brinda la exposición a los tipos de interés o divisas locales.

Bonos corporativos
Ofrece acceso a la creciente oportunidad en bonos corporativos emergentes, denominados en divisas principales tales como el dólar estadounidense o el euro. 

Corto plazo
Invierte en deuda corporativa o soberana y ofrece cierto grado de protección frente a subidas de tipos al centrarse en valores de duración corta. Su objetivo es ofrecer ingresos estables y atractivos con una volatilidad limitada.

Sostenible mixta
Ofrece exposición a deuda emergente diversificada prestando especial atención a los factores ASG. Como enfoque mixto, combina nuestras mejores ideas en el ámbito de los bonos emergentes, tanto en divisas fuertes como en moneda local. 

Regional
Estrategias de renta fija centradas en regiones como Asia, China y Latinoamérica, cuyo objetivo es capturar la amplia gama de oportunidades disponibles en estos mercados dinámicos mediante una combinación de nuestra experiencia local y amplias capacidades de investigación.

Los mercados desarrollados ofrecen un gran número de títulos de deuda, tanto en gobiernos como en empresas. Ofrecemos una amplia gama de estrategias adaptadas a los diferentes objetivos de inversión y apetito de riesgo de los inversores. Nuestras estrategias invierten en diversos activos, desde los bonos de menor rendimiento emitidos por empresas de alta calidad y gobiernos hasta los bonos de mayor rendimiento emitidos por empresas con calificaciones más bajas. Ofrecemos estrategias en varias divisas desarrolladas como, por ejemplo, en dólares estadounidenses o en euros.

Dada nuestra gran experiencia tanto en renta fija como en fondos alternativos, combinar ambos y ampliar nuestra oferta de inversión con fondos alternativos de renta fija era una progresión natural. Ofrecemos lo siguiente:

Fondos alternativos de crédito global
Para inversores que buscan protección frente a correcciones de mercado, en el actual entorno de rendimientos bajos y valoraciones elevadas, podría resultar conveniente una estrategia alternativa de crédito global (Kosmos). Dicha estrategia puede actuar de forma defensiva reduciendo la exposición cuando los activos están caros y extrayendo valor relativo mediante la toma de posiciones long/short en crédito. 

Renta fija emergente global macro
Los argumentos a favor de la inversión en los mercados emergentes son claros, pero los activos emergentes se ven afectados por la volatilidad con demasiada frecuencia –los títulos, bonos y divisas emergentes pueden experimentar episodios de turbulencias. La estrategia Sirius facilita el acceso de los inversores a dichos activos, pero con menor volatilidad. La estrategia tiene como objetivo generar una rentabilidad positiva ajustada al riesgo en todo tipo de condiciones de mercado mediante el uso de posiciones long/short y la posibilidad de invertir en una amplia selección de activos.

Empezamos a invertir en bonos suizos en los años noventa. Nuestra larga experiencia nos permite ofrecer a los inversores una amplia gama de soluciones de bonos suizos con gestión activa, semiactiva, pasiva e Inversión Socialmente Responsable (ISR). Nuestro estilo de inversión es más estratégico que táctico, fundamental y basado en una fuerte disciplina de protección del capital.

 

El objetivo de nuestras estrategias de renta fija global es identificar las oportunidades más atractivas del mercado de bonos globales, cuyo volumen supera los 115 billones de USD¹. Ofrecemos un enfoque de inversión en bonos flexible, así como uno que se centra en los fundamentales –la capacidad y la predisposición de un país a reembolsar su deuda. De este modo creamos estrategias de renta fija de alta calidad que se adaptan a los objetivos de inversión de los inversores. 

_{[1] Fuente: Instituto de Finanzas Internacionales, a 30 de junio de 2019}

Empezamos a gestionar activos del mercado monetario en los años noventa. Nuestro rasgo diferenciador es que invertimos en un conjunto de oportunidades de activos más amplio que las gestoras de instrumentos del mercado monetario convencionales. Ofrecemos una gama establecida de fondos, domiciliados en Luxemburgo y Suiza, y en varias divisas. Estos incluyen: fondos en instrumentos del mercado monetario a corto plazo soberanos, fondos en instrumentos del mercado monetario a corto plazo, fondos de liquidez mejorada y fondos en bonos de muy corto plazo. Los fondos cumplen el nuevo reglamento europeo del mercado monetario.