I am Article Layout


Sélectionnez votre profil:

Contenu réservé au type d'investisseur sélectionné.

Vous souhaitez accéder au site pour Institutionnels & Entreprises ou pour Intermédiaires financiers?

Août 2019

Pourquoi investir dans des fonds thématiques?

L'investissement thématique vise à identifier des sociétés susceptibles de surperformer à terme grâce à leur focalisation sur les forces structurelles qui transforment notre monde les «mégatendances».

Selon notre expérience, trois raisons conduisent nos clients à investir dans des fonds thématiques: leur potentiel de rentabilité, les opportunités de diversification offertes et/ou la volonté d'investir dans des entreprises innovantes répondant aux grands enjeux de société.

Un potentiel de rentabilité à long terme

Adopter une approche thématique peut dynamiser un portefeuille d'investissement. Selon le cabinet de conseil McKinsey1, les investisseurs recherchant des opportunités dans les pans de l’économie voués à profiter d’investissements conséquents pourraient enregistrer des rendements supérieurs à la moyenne du marché. "Pictet Asset Management (Pictet AM) analyse les mégatendances telles que l'évolution démographique, l'innovation technologique et le développement durable pour déterminer où ces opportunités sont susceptibles de se présenter", explique Bruno Hellemans, responsable des ventes au sein de Pictet AM. "Nos fonds se concentrent sur des thèmes situés à la croisée de plusieurs mégatendances, comme la robotique, le numérique et la sécurité. Identifier ces forces structurelles qui transforment le monde nous aide à détecter les sociétés appelées à surperformer. Dans une période caractérisée par des taux d’intérêt bas et des valorisations élevées sur les marchés actions, les investisseurs recherchent de nouvelles solutions pour maximiser leurs rendements. Et l'investissement thématique en est une." Il convient toutefois de souligner que ce type d’investissement repose sur des tendances de long terme. Une approche de long terme – sept ans au minimum – s’impose donc lorsqu’on envisage un investissement dans des fonds thématiques. Enfin, la performance passée ne constitue pas une garantie des résultats futurs.

Diversifier son portefeuille

Une large diversification constitue la clé d'un investissement à long terme fructueux.

Une solution intéressante pour intégrer des investissements thématiques et élargir son portefeuille.

Bruno Hellemans

Investir dans plusieurs classes d’actifs, pays et secteurs permet de se protéger contre les pertes financières.

"Les fonds thématiques de Pictet AM offrent aux investisseurs la possibilité d’intégrer des expositions thématiques au sein d’un portefeuille plus large", poursuit Bruno. "Ces fonds sont composés de 40 à 70 sociétés tirant une grande partie de leur chiffre d’affaires du thème sous-jacent." Les fonds thématiques peuvent donc servir à diversifier un portefeuille d’actions mondiales traditionnel.

Investir dans des sociétés innovantes répondant aux grands défis mondiaux

Les fonds thématiques investissent dans des sociétés cherchant à répondre aux grands enjeux de société, tels que l'accès à l’eau potable, les énergies renouvelables, ou l’offre d’une alimentation saine à une population grandissante. "Ils apparaissent par conséquent comme des instruments intéressants pour compléter un fonds en actions élargi, dont ils peuvent doper le portefeuille d'investissement à long terme", ajoute encore Bruno Hellemans.

Quid des fonds indiciels?

"Les clients nous demandent de plus en plus souvent si une exposition thématique via des fonds indiciels (ETF) est envisageable. Bien qu’ils se multiplient sur les marchés, les ETF présentent tout de même quelques désavantages, prévient-il. Ils privilégient les sociétés de plus grande taille, qui ne sont pas nécessairement celles qui offrent le plus grand potentiel. Car rien ne garantit que les gagnants d'hier seront les gagnants de demain."

Quels sont les risques associées à un investissement dans des fonds thématiques?

Les fonds thématiques investissent dans des sociétés susceptibles de profiter de l'essor de tendances structurelles à long terme. Mais leur approche relativement concentrée pourrait aussi être source de sous-performance; en cas d’événement ou de développement spécifique freinant la progression des actions par rapport au marché, par exemple. "Une approche thématique n'offre en outre aucune protection contre les corrections de marché au sens large. L'investissement thématique nous semble donc une excellente solution pour dynamiser votre portefeuille, mais elle ne constitue pas pour autant la solution miracle permettant de surperformer dans toutes les conditions de marché."

Pictet Asset Management


Lettre d’informations mensuelle
Vous souhaitez rester informé des dernières tendances et développements de votre investissement? Abonnez-vous ici à notre lettre d’informations mensuelle.

Intéressé(e) par nos fonds?
Veuillez cliquer ici pour plus d’informations au sujet de cette stratégie d’investissement ou veuillez prendre contact avec votre banque, votre conseiller ou votre broker.