Duration

Duration Il s’agit de l’indicateur utilisé pour évaluer le risque lié aux taux d’intérêt d’une obligation. Le calcul de la duration permet de connaître le nombre d'années à partir duquel la rentabilité d'une obligation n'est plus sensibles aux mouvements de taux. La duration est obtenue en calculant la moyenne pondérée des flux actualisés de l'obligation (incluant les coupons versés et le remboursement du capital). Plus la duration d'une obligation ou d'un portefeuille est longue, plus le risque associé est important. Ceci tient au fait qu'ils sont plus sensibles aux variations de taux d'intérêt.