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Megatrends

Mégatendances et actions thématiques

Janvier 2019

En quoi les mégatendances alimentent les actions thématiques

Les stratégies d’actions thématiques investissent dans des sociétés dont les perspectives sont soutenues par des forces structurelles qui changent le monde, appelées mégatendances.  

Pour faire un bon investisseur en actions, il est primordial de comprendre comment les aléas de l’économie peuvent affecter la rentabilité d’une société. Ce seul ingrédient ne vous suffira toutefois pas pour garantir la réussite de vos investissements. D’autres facteurs extérieurs à l’économie peuvent avoir une influence tout aussi forte sur les perspectives d’entreprises ou de secteurs entiers. Ces «mégatendances» comprennent des changements dans l’environnement, dans les progrès technologiques ainsi que dans les croyances et comportements de la société.
Fig. 1 les mégatendances transforment le monde
14 mégatendances qui transforment le monde

Source: Pictet Asset Management, Copenhagen Institute for Futures Studies

Au cours des 20 dernières années, et en collaboration avec des experts du Copenhagen Institute for Futures Studies, Pictet Asset Management a consacré d’importantes ressources à l’analyse des mégatendances et aux bénéfices que les investisseurs pourraient tirer de ces puissantes forces.

Notre recherche a permis d'identifier 14 forces structurelles distinctes (Fig. 1) qui ont, à leur tour, servi de fondation pour créer les stratégies d’actions thématiques axées sur les mégatendances.

Mégatendances dans le secteur de l’eau

La mise au point de notre stratégie sur l’eau montre comment les mégatendances donnent naissance à des opportunités d’investissement.

À la fin des années 1990, nous avons découvert que le secteur de l’eau allait connaître une profonde transformation en raison de différentes tendances environnementales et sociétales.

Le changement climatique et l’urbanisation (la migration apparemment inéluctable de la population mondiale des campagnes vers les villes) menaçaient d’accélérer l’épuisement des ressources en eau de la planète. Parallèlement, les villes du monde entier se tournaient de plus en plus vers des sociétés privées pour gérer leur approvisionnement en eau.

Ainsi, investir dans de nombreuses sociétés du secteur de l’eau devenait plus intéressant qu'auparavant, c'est ce qui nous a poussé à lancer le premier fonds sur le thème de l’eau : il a été le premier fonds thématique à concentrer ses investissements dans des fournisseurs spécialisés dans les technologies de conservation et de traitement de l’eau.

fig. 2 les mégatendances en jeu dans le secteur de l’eau
mégatendances dans le secteur de l’eau

Source: Pictet Asset Management

Mégatendances: les forces qui alimentent les actions thématiques

Tous les portefeuilles d’actions thématiques que nous avons lancés depuis ont adopté la même approche que notre toute première stratégie consacrée à l’eau. Chacun d’entre eux a été spécialement construit pour profiter de forces de changement structurelles qui évoluent indépendamment des cycles économiques. La fig. 3 montre les mégatendances qui sous-tendent les perspectives de notre stratégie axée sur l’énergie propre, parmi lesquelles figurent la durabilité, l’accroissement des préoccupations sociétales en matière d’environnement et la mise au point technologique, qui a permis une chute rapide des coûts de production d’énergie renouvelable comme l’éolien ou le solaire. 
fig. 3 Les mégatendances qui façonnent le secteur de l’énergie propre
Megatrends_clean energy exemple.svg

Source: Pictet Asset Management