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PIC sta per Piano di Investimento di Capitale: con questo termine si intende l’investimento in un’unica soluzione di una certa somma. È ideale per chi ha molta liquidità da investire nell’immediato, come chi va in pensione o eredita una somma.
Il PAC invece è il Piano di Accumulo del Capitale, ovvero un investimento dilazionato nel tempo attraverso piccole rate. L’obiettivo tipico di chi sottoscrive un PAC è, nel medio-lungo periodo, raggiungere un capitale maggiore della somma dei risparmi periodici effettuati. È adatto a chi intende accumulare capitale nel tempo ma non dispone, nell'immediato, di cifre importanti.
Non è, però, solo una questione di disponibilità. La vera differenza sta nell'approccio, che si riflette sul livello di rischio. In generale, il rapporto tra rischio e rendimento atteso dipende dalla composizione degli strumenti: sarà più elevato, ad esempio, in piani che investono sull'azionario piuttosto che sull'obbligazionario.
È vero però che dilazionare il capitale permette anche di “spalmare” il rischio, riducendo la probabilità di acquistare nei momenti meno favorevoli. Investire gradualmente, con un PAC, è quindi tendenzialmente meno rischioso che investire tutto in una volta, con un PIC.
I PAC hanno anche un altro vantaggio, che potremmo definire “psicologico”: offrono un piano che, per quanto flessibile, prevede versamenti a cadenza costante (di solito mensile). In questo modo si tende a ridurre il rischio legato alle reazioni emotive, per eccesso di entusiasmo o di paura. La costanza permette inoltre di programmare con più facilità la quota dei propri risparmi da investire.
D'altra parte, i PAC tendono ad avere dei costi medi maggiori rispetto a un PIC, in termini di costi d'ingresso e di commissioni, soprattutto se le cifre di partenza e dei versamenti mensili sono ridotte.
Spesso PIC e PAC, però, non sono in contrasto. È comune che un investitore inizi a investire con un capitale precedentemente accumulato tramite un PIC e poi investa somme inferiori “a rate” tramite un PAC.
Entrambe le soluzioni tuttavia prevedono costi, rendimenti e rischi che variano sulla base degli asset sui quali si è deciso di investire. L’investitore dovrà valutare quale delle due soluzioni meglio si coniuga coi propri obiettivi e capire in che cosa si investe e quali sono i costi. Chiedere consulenza professionale, come sempre, può aiutare nella scelta.
Il presente materiale di marketing è emesso da Pictet Asset Management (Europe) S.A. Esso non è indirizzato a, e non è concepito per la distribuzione a o l’utilizzo da parte di, qualsiasi persona o entità avente cittadinanza, residenza o ubicazione in qualsiasi località, Stato, Paese o giurisdizione in cui tale distribuzione, pubblicazione, messa a disposizione o utilizzo sono in contrasto con norme di legge o regolamentari. Prima di effettuare qualsiasi investimento, è necessario leggere l’ultimo prospetto del fondo, del modello precontrattuale se applicabile, del Documento contenente le informazioni chiave, il bilancio annuale e la relazione semestrale. Questi documenti sono disponibili gratuitamente in inglese sul sito www.assetmanagement.pictet, o in forma cartacea presso Pictet Asset Management (Europe) S.A., 6B, rue du Fort Niedergruenewald, L-2226 Lussemburgo, o presso l’ufficio dell’agente locale, del distributore o dell’eventuale agente di centralizzazione del fondo.
Il Documento contenente le informazioni chiave è disponibile anche nella lingua locale di ciascun paese in cui il comparto è registrato. Il prospetto, il modello precontrattuale se applicabile, nonché il bilancio annuale e la relazione semestrale possono essere consultati anche in altre lingue. Si rimanda al sito web per le altre lingue disponibili. Solo la versione più recente di tali documenti è affidabile per prendere le decisioni d’investimento.
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L’elenco dei Paesi in cui il fondo è registrato può essere ottenuto in qualsiasi momento presso Pictet Asset Management (Europe) S.A., che può decidere di risolvere gli accordi presi per la commercializzazione del fondo o di comparti del fondo in ogni singolo Paese.
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Tutte le informazioni, le opinioni e le stime qui contenute riflettono un giudizio espresso al momento della pubblicazione e sono suscettibili di modifica senza preavviso. La società di gestione non ha preso alcuna misura atta a garantire che i fondi indicati nel presente documento siano adeguati per un particolare tipo di investitore. Il presente documento non deve pertanto sostituire un giudizio indipendente. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione personale dell’investitore e può subire modifiche nel tempo. Prima di prendere qualsiasi decisione d’investimento si raccomanda all’investitore di verificarne l’appropriatezza tenendo conto in particolare della propria conoscenza ed esperienza in materia finanziaria, dei propri obiettivi d’investimento e della propria situazione finanziaria, ricorrendo ove necessario a una consulenza professionale specifica.
Il valore dei titoli o degli strumenti finanziari menzionati nel presente documento, e il reddito che ne deriva, possono tanto aumentare quanto diminuire e vi è la possibilità che l’investitore non ottenga in restituzione l’intero capitale originariamente investito.
Le presenti linee guida per gli investimenti sono linee guida interne soggette a cambiamento in qualsiasi momento e senza preavviso, nei limiti del prospetto del fondo. Gli strumenti finanziari menzionati vengono indicati unicamente per finalità illustrative e non devono essere considerati come una offerta diretta, una raccomandazione d’investimento o una consulenza per gli investimenti. Il riferimento a un titolo specifico non costituisce una raccomandazione per l'acquisto o la vendita dello stesso. Le allocazioni effettive sono soggette a cambiamenti e potrebbero essere cambiate dalla data del materiale di marketing.
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Il presente documento è una comunicazione di marketing emessa da Pictet Asset Management e non rientra nel campo di applicazione dei requisiti MiFID II/MiFIR specificamente collegati alla ricerca per gli investimenti. Questo materiale non contiene informazioni sufficienti per supportare una decisione d’investimento e non deve costituire la base per valutare i meriti di un investimento in qualsiasi prodotto o servizio offerto o distribuito da Pictet Asset Management.
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