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Megatrend e fondi azionari tematici

Febbraio 2019

In che modo i megatrend alimentano i fondi azionari tematici

Le strategie azionarie tematiche investono in titoli le cui prospettive sono sostenute da potenti forze di cambiamento note come megatrend.

Per ottenere buoni risultati dall'investimento azionario, è importante comprendere in che modo l'andamento dell'economia possa incidere sulla redditività di una società. Ma questa conoscenza non basta da sola a garantire la riuscita di un investimento. Esistono altri fattori non economici che possono pesare in modo altrettanto decisivo sulle prospettive di un'azienda o di un settore. Questi ‘megatrend’ comprendono cambiamenti nell'ambiente, nello sviluppo tecnologico, nonché negli atteggiamenti e nei comportamenti sociali.
Fig. 1 i megatrend che stanno trasformando il mondo
14 megatrend che stanno trasformando il mondo

Fonte: Pictet Asset Management, Copenhagen Institute for Futures Studies

Negli ultimi 20 anni, e in collaborazione con esperti come il Copenhagen Institute for Futures Studies, Pictet Asset Management ha destinato notevoli risorse all'analisi dei megatrend e al modo in cui gli investitori possono beneficiare della loro potenza.

La nostra ricerca ha individuato 14 distinte forze strutturali di cambiamento (si veda Figura 1) che, a loro volta, sono diventate il fondamento della nostra peculiare famiglia di strategie azionarie tematiche basate sui megatrend.

I megatrend nel settore idrico

Lo sviluppo della nostra strategia Water indica in che modo i megatrend possono dare vita a opportunità di investimento.

Alla fine degli anni '90 è emerso che molteplici tendenze ambientali e sociali stavano trasformando il settore idrico.

Il cambiamento climatico e l'urbanizzazione – l'apparentemente inarrestabile migrazione della popolazione mondiale dalle aree rurali alle città – minacciavano di accelerare l'impoverimento delle risorse idriche del pianeta. Contemporaneamente, le città di tutto il mondo si andavano affidando sempre più ad aziende private per la gestione delle loro risorse idriche.

Come risultato, molte società del settore idrico stavano diventando più investibili di quanto non fossero state per anni, stimolandoci a lanciare il fondo Water, il primo del suo genere, destinato a concentrare gli investimenti in fornitori specializzati di tecnologie per la conservazione e il riciclo dell’acqua.

fig. 2 megatrend in gioco nel settore idrico
megatrend nel settore idrico

Fonte: Pictet Asset Management

Megatrend: le forze che alimentano i fondi azionari tematici

Tutte le strategie azionarie tematiche che abbiamo lanciato finora perseguono lo stesso approccio della nostra strategia pioniera sull'acqua. Ognuna di queste è stata costruita appositamente per beneficiare delle forze strutturali di cambiamento che si sviluppano in modo indipendente dal ciclo economico. La Figura 3 mostra i megatrend che sostengono le prospettive delle società presenti nella nostra strategia Clean Energy, tra le quali rientra la sostenibilità, ovvero la maggiore preoccupazione della società per l'ambiente, e lo sviluppo tecnologico, che ha determinato un brusco crollo dei costi di produzione delle energie rinnovabili, come eolico e solare. 
fig. 3 I megatrend che delineano il settore dell'energia pulita
Megatrends_clean energy exemple.svg

Fonte: Pictet Asset Management