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環境相關與同類最佳基金

百達的環境相關與同類最佳基金致力滿足客戶的財務目標,並且回應他們對環境、社會及管治(ESG)問題的關注。

01

環境相關策略

- 百達-水資源旨在投資於在水資源及空氣資源行業經營業務的全球公司所發行的股票。基金將其最少三分之二的總資產投資於在水資源行業經營業務的公司所發行的股票。本基金的投資集中於在水資源及空氣資源業經營業務的公司。該等行業的盈利能力下跌將對本基金的資產淨值造成不利影響。
-百達-環保能源將其最少三分之二的總資產投資於為減少碳排放作出貢獻的公司所發行的股票,以尋求資本增長。基金的投資集中於在環保能源業經營業務的公司。該行業的盈利能力下跌將對本基金的資產淨值造成不利影響。
- 百達-林木資源將其最少三分之二的總資產投資於積極從事林業和林區的融資、種植和管理及/或加工、生產和經銷建築用木材及造林學價值鏈所包含的其他服務和木材製品的公司所發行的股份或任何與該等股份有關的證券,以尋求資本增長。基金的投資集中於在林木資源業經營業務的公司。該行業的盈利能力下跌將對本基金的資產淨值造成不利影響。
-上述基金可能投資於新興市場,包括但不限於中國。基於新興國家的政治及經濟情況,投資於上述基金須承受較高的法律、政治、社會、經濟政策、波幅、貨幣、外匯、稅務、資本匯回及流動性等風險。
- 投資者不應單憑本資料而作出投資決定。

要為未來作準備,必須識別可能決定未來世界面貌的結構力量。眾多趨勢之中,地球人口穩定增長、GDP驅動的消費形態轉變,以及資源日益稀缺,對各行各業構成巨大的挑戰。這些全球現象(我們稱之為大趨勢)因為是持久的,如今正帶給投資者極有意思的機會。

近十六年來,百達資產管理開創新河,開發並推出若干交集了各種大趨勢的環境相關策略。

我們從此成為這些領域的主要參與者和權威。

我們2000年推出的水資源基金不但是業界第一隻,如今還是同類基金中規模最大的。該基金着眼於城市化、經濟增長非常倚賴水資源、潔淨水源短缺等趨勢,集中關注可能是世上最重要的水資源。該基金投資的公司約三分之二的收入來自與水有關的活動,綜合具持久潛力的防守股與增長股,為投資者提供一種令人信服的策略。

自2007年以來,百達的環保能源基金一直幫助客戶投資於對轉型至低碳經濟模式有貢獻並從中獲利的公司。這些公司主要參與開發比較潔淨的基礎設施和資源,以及減少碳排放的技術和設備。環保能源基金也投資於靠節能降低能源需求的公司。

我們2008年推出林木資源基金,同樣開創業界先河。藉着投資於擁有和管理林木資源的上市公司,投資者可以成為這種關鍵可再生資源的持份者,同時受惠於傳統投資基金的便利性和流動性。

02

同類最佳策略

百達資產管理從1997年起開始着眼於多元化的可持續投資。我們致力發掘企業責任感較強的優質公司,因為我們認為這種公司將可持續原則納入其發展策略,有更好的條件把握新商機,降低營運、聲譽和財務風險,推動員工,並創造長遠的股東價值。

為此,我們開發了一個新的投資框架,旨在捕捉企業創造具吸引力和穩健股東回報的能力,同時避開盛衰波動劇烈的商業模式。企業必須在財務和非財務方面都表現出色,才符合資格成為我們的投資選項。我們也盡量迴避靠犧牲股東、員工、消費者或環境獲利的公司,以及相當環保但財務表現平庸的公司。

1999年,我們推出這方面的第一隻基金──Swiss Sustainable Equities fund,不久之後推出歐洲持續發展基金。2012年,我們擴大操作範圍,推出新興市場持續發展股基金──這是我們擴充應用可持續核心股票投資能力的自然結果。

這些基金全部遵從歐洲可持續與負責任投資(SRI)透明度準則。該準則由歐洲可持續投資論壇(Eurosif)2004年推出。該論壇致力利用歐洲金融市場促進可持續發展,尤其重視SRI互惠基金的運作原則與程序,是該領域歐洲領先的非牟利組織。

Clean Energy

這些基金幫助客戶投資於核心股票,並提供投資於可持續發展企業的額外好處。我們的策略重視涉足低碳能源、健康食品和醫療設備業務的公司,並迴避從事「垃圾食物」或煙草業務的公司。例如百達歐洲持續發展基金持有的公司,碳密集程度比MSCI歐洲指數成份股低41%,發生ESG爭議(例如賄賂醜聞)的風險也顯著較低。

百達 - 歐洲持續發展基金的碳足跡
百達 - 歐洲持續發展基金的碳足跡
資料來源:InRate、百達資產管理;截至2016年9月30日
該指標比較百達 - 歐洲可持續股票組合與其基準指數的碳密集程度。溫室氣體排放包括生產活動(例如製造汽車)的直接排放,以及與產品使用(例如駕駛汽車)有關的間接排放。為了作有意義的比較,溫室氣體總排放以公司每百萬美元收入產生的二氧化碳當量(噸)衡量。最終結果基於各公司在基金投資組合和基準指數中的權重計算。

因為我們在可持續投資方面的貢獻,我們在2014年英國退休基金大獎中榮獲年度SRI/ESG投資公司大獎(SRI/ESG Provider of the Year),並在2013年歐洲退休基金大獎中榮獲同一獎項。我們的歐洲持續發展基金和新興市場持續發展股基金也已獲得Novethic的SRI認證。Novethic是總部設在巴黎的研究機構,研究歐洲負責任投資市場,並提供相關資訊。

截至2016年6月30日,我們的環保與同類最佳基金管理接近100億美元的資產。1

[1] 資料來源:百達資產管理