Un partenaire responsable
Investir de manière responsable est dans notre ADN
La responsabilité s’accompagne d’une approche de partenariat à long terme. Pour nous, cela veut dire que nous devons faire preuve de responsabilité et d’intégrité non seulement envers la génération actuelle, mais aussi pour les générations futures, l’économie réelle et le reste du monde.
Nous croyons en une économie responsable et nous appliquons une approche holistique qui tient compte des interactions complexes entre l’économie, la société et l’environnement.
Nous sommes convaincus que les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) peuvent nous aider à prendre de meilleures décisions d’investissement à long terme pour nos clients.
La force de nos convictions nous a amenés à créer pour nos clients une gamme de stratégies innovantes en actions sociales et environnementales qui font aujourd’hui partie des plus anciennes et des plus importantes du marché, telle la stratégie Water, lancée en 2000.
Nous avons identifié 10 leviers d’action clés dans nos activités, y compris nos propres actifs et ceux de nos clients. Nous sommes convaincus que ces leviers d’action nous permettront de nous améliorer en tant qu’investisseurs et entreprise citoyenne et de contribuer à la conception d’un système prospère pour les générations futures.
Notre responsabilité d’entreprise commence par la gestion de nos actifs propres.
Nous nous efforçons d’impliquer l’ensemble des parties prenantes dans la promotion du développement durable et de tirer parti de notre influence par le biais de partenariats stratégiques. Pictet est signataire des Principes des Nations Unies pour l’investissement responsable dans l’ensemble de nos entreprises et notre fonds de pension pour les employés, ainsi que du Pacte mondial des Nations Unies (UN Global Compact) et de l’initiative Net Zero Asset Managers. Nos principaux partenariats incluent Ceres (thématique de l’eau), IIGCC (changement climatique), Building Bridges (finance durable), Access to Nutrition Initiative (nutrition) et Stockholm Resilience Centre (limites planétaires et biodiversité).
En tant qu’investisseur, notre principal impact est lié à la façon dont nous gérons les actifs de nos clients.
L’intégration des facteurs ESG et des risques de durabilité est devenue la norme dans nos processus d’investissement. Notre ambition est d’intégrer des critères ESG et de durabilité saillants dans l’ensemble de nos activités, y compris la recherche, les décisions d’investissement et la gestion du risque. À cette fin, nous avons créé un portail ESG propriétaire qui consolide les informations provenant d’un ensemble de fournisseurs de données tiers.
Coup de projecteur sur notre fiche d’évaluation ESG
Nous avons développé une fiche d’évaluation ESG propriétaire indiquant les risques et opportunités ESG pour éclairer les décisions d’investissement et les activités d’actionnariat actif.
Nous continuons à développer des stratégies d’investissement visant à fournir des capitaux aux entreprises qui apportent des solutions aux problèmes sociaux et environnementaux. Nous soutenons également les entreprises qui opèrent une transition de leurs activités commerciales pour une résilience et une durabilité accrues.
Cliquez ici pour en savoir plus sur notre gamme de produits
Un fonds Article 6 du règlement SFDR intègre des critères ESG et permet un investissement dans des valeurs mobilières présentant des risques de durabilité élevés. Un fonds Article 8 du règlement SFDR va promouvoir des caractéristiques ESG. Un fonds à impact positif est un fonds Article 8 ou 9 du règlement SFDR.
SFDR: * Règlement (UE) 2019/2088 du Parlement européen et du Conseil du 27 novembre 2019 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers
Cliquez ici pour consulter un glossaire des principaux termes. Source: Pictet Asset Management, 31.12.2022
Le changement climatique est sans doute le principal enjeu de notre époque. Ce phénomène constitue à la fois un défi urgent et une opportunité de construire une économie plus durable. Nous pensons qu’il aura un impact significatif sur les cours des actifs et les performances générées par les investissements dans les années à venir. C’est pourquoi nos équipes d’investissement ont conçu une philosophie d’investissement commune au sujet du climat ainsi qu’un ensemble de principes d’investissement climatique concrets, qui s’appuie sur des recherches solides et sur des mois d’essais entre les équipes d’investissement.
Cliquez ici pour en savoir plus sur nos progrès en matière de changement climatique et ici pour découvrir notre plan d’action et nos objectifs climatiques.
Rapport sur le climat 2022
Le groupe Pictet a été la première institution financière suisse à se fixer des objectifs climatiques validés par des experts externes (SBT) pour 2030, afin de limiter le réchauffement de la planète à 1,5°C.
Dans le prolongement de nos progrès et de nos actions à mener en matière de changement climatique, nous avons publié un rapport annuel sur le climat. Ce rapport traite de la gouvernance, de la stratégie, de la gestion des risques, des indicateurs et des objectifs de Pictet en matière de changement climatique, conformément aux recommandations de la Task Force for Climate-Related Financial Disclosures (TCFD). La TCFD a conçu son cadre pour rendre les informations sur le climat plus cohérentes et comparables, afin d'aider les investisseurs à évaluer les risques liés au changement climatique. Vous pouvez lire nos autres engagements et partenariats ici.
► Cliquez ici pour accéder au rapport (uniquement disponible en anglais)
Dans la vidéo ci-dessous, Marie-Laure Schaufelberger, Responsable ESG et développement durable au sein du groupe Pictet, explique pourquoi notre modèle économique et notre gouvernance unique ont créé une culture de pensée à long terme intrinsèquement liée à la durabilité. Elle examine les défis majeurs qui concernent le secteur financier: nous avons besoin de données ESG solides et d’un changement d’état d’esprit pour nous assurer que les pratiques durables s’intègrent dans la pensée des investisseurs.
Notre programme d’engagement auprès des entreprises a pour but d’encourager l’amélioration des pratiques et des performances ESG lorsqu’elles sont importantes pour la création de valeur à long terme pour les actionnaires. Nous cherchons par ailleurs à limiter les retombées négatives sur l’environnement et la société.
Afin de maximiser l’impact de nos activités d’engagement, nous avons travaillé sur un programme d’engagement à l’échelle du Groupe structuré autour des principaux thèmes ESG dans lesquels nous disposons d’une expertise de longue date. En fonction de la gravité du problème et de la capacité ou de la volonté des émetteurs d’adopter des pratiques reconnues comme étant les meilleures, nous pouvons choisir de liquider l’investissement.
Les investisseurs les plus performants aideront à orienter les gouvernements vers les solutions qui augmentent leurs notations de crédit, leur offrent l’accès le plus large au marché, améliorent le sort des citoyens et leur permettent de réaliser leur potentiel.
Le but de notre vote est de protéger et de promouvoir les droits et les intérêts à long terme de nos clients en tant qu’actionnaires. Nous considérons que notre responsabilité est de faire en sorte que les entreprises et leurs dirigeants rendent des comptes pour leurs décisions. Nous visons à soutenir une culture forte de la gouvernance d’entreprise, une gestion efficace des questions environnementales et sociales et un reporting complet selon des normes crédibles.
Le rapport ShareAction Voting Matters 2023 de ShareAction a examiné comment 69 des plus grands gestionnaires d'actifs au monde ont voté sur 257 résolutions environnementales et sociales clés en 2023. Il en ressort que Pictet Asset Management a voté en faveur de 91% des résolutions dans lesquelles nous détenions des participations. Parmi celles-ci, nous avons soutenu 88% des résolutions relatives aux questions environnementales, 94% des résolutions relatives aux questions sociales et 93% des résolutions relatives aux rémunérations et à la politique.
Les objectifs de développement durable sont un ensemble d’objectifs sociaux, environnementaux et économiques mondiaux, convenus par les Nations Unies en 2015 pour ses pays membres.
D’abord conçus pour les décideurs politiques et les gouvernements, les ODD sont désormais adoptés par les entreprises qui essaient de faire état de leurs efforts et de leurs références en matière de développement durable.
Dans le secteur des services financiers, les investisseurs veulent également savoir comment les entreprises de leurs portefeuilles sont exposées aux ODD. Toutefois, jusqu’à présent, la standardisation dans les rapports d’entreprise est encore une denrée rare. Certaines entreprises concentrent la communication uniquement sur leurs propres points forts, réalisent des évaluations à un niveau très superficiel ou «blanchissent» purement et simplement leurs propres activités non durables.
Nos experts en science des données ont mis au point un outil de traitement du langage naturel qui fournit une évaluation systématique de l’alignement positif et négatif sur les ODD des Nations Unies et des activités d’une entreprise en lien avec chaque objectif concerné. Nos équipes d’investissement s’appuient sur cet outil pour étayer leur étude fondamentale et déterminer les domaines réclamant une amélioration éventuelle ou un engagement aux côtés des entreprises qui mènent leur transition vers les ODD.
Nous comptons par exemple sur notre stratégie axée sur le changement positif, qui vise à investir dans des entreprises dont les produits et services sont alignés ou améliorent leur alignement sur le cadre des ODD des Nations Unies.
Un autre exemple est celui de nos stratégies thématiques, grâce auxquelles nous repérons les thèmes d’investissement qui se situent au carrefour des mégatendances. Nos stratégies axées sur le développement durable suivent des objectifs d’impact qui sont pris en compte dans une mesure importante par la structure des ODD. Souvent, nos univers thématiques ont un lien étroit avec au moins un ou plusieurs ODD en fonction de la nature de leur univers d’investissement. Cela nous permet de poser les bases d’un cadre d’investissement viable malgré les lacunes des rapports sur les ODD des entreprises.
«Nos clients veulent savoir si les sociétés dans lesquelles nous investissons contribuent à la construction d’un monde meilleur.»
Actionnariat actif
Vote par procuration lors des assemblées d’actionnaires et engagement avec des émetteurs et des gestionnaires de fonds tiers sur des thématiques prioritaires (climat, eau, nutrition, long terme) et d’autres questions ESG importantes
«Best-in-class»
Approche d’investissement «Best-in-class» basée sur une note de durabilité qui est fonction de la performance environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) d’une société ou d’un émetteur en comparaison à la performance ESG de ses pairs du secteur. Toutes les sociétés dont la notation est supérieure à un seuil défini sont considérées comme investissables.
Promotion environnementale ou sociale
L’objectif est de renforcer l’exposition aux émetteurs présentant de faibles risques/des opportunités élevées tout en diminuant/évitant l’exposition aux émetteurs présentant des risques élevés/des opportunités faibles (le cas échéant), un cadre d’exclusion est appliqué, les émetteurs ayant une bonne gouvernance en place sont privilégiés et les mesures d’actionnariat actif sont effectuées (dans la mesure du possible).
ESG
ESG signifie Environnemental (par ex. consommation d’énergie, consommation d’eau), Social (par ex. attraction des talents, gestion de la chaîne d’approvisionnement) et de Gouvernance (par ex. politiques de rémunération, gouvernance du conseil d’administration). Les facteurs ESG constituent la base des différentes approches d’investissement responsable.
Facteurs ESG
Données ESG (indiquant à la fois les risques et les opportunités), y compris les risques de durabilité et les principaux impacts négatifs, le cas échéant.
Intégration des facteurs ESG
L’inclusion explicite par les gérants d’actifs des risques et opportunités ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) dans des stratégies d’investissement traditionnelles selon un processus systématique et des sources de recherche appropriées. Elle comprend la disponibilité des données ESG, un cadre défini, l’utilisation des données ESG dans le processus d’investissement, le suivi et la communication du rôle des facteurs ESG dans le processus d’investissement
Engagement
Dialogue mené par les investisseurs avec les émetteurs sur des questions ESG en vue de partager des préoccupations potentielles, de rechercher des informations supplémentaires, d’améliorer la divulgation publique et/ou d’influencer des comportements.
Exclusions
Une approche excluant des sociétés, des pays ou d’autres émetteurs sur la base d’activités considérées comme non investissables. Les critères d’exclusion (fondés sur des normes et des valeurs) peuvent faire référence à des catégories de produits (par ex. armes, tabac), activités (par ex. test sur les animaux) ou des pratiques commerciales (par ex. violation grave des droits de l’homme, corruption).
Veuillez vous référer à la Politique d’investissement responsable de Pictet Asset Management pour plus de détails sur les activités.
Exclusion/filtrage négatif
Une stratégie d’investissement excluant les sociétés, les pays ou les émetteurs en raison d’activités considérées comme non investissables. Les critères d’exclusion peuvent faire référence à des catégories de produits (par ex. armes, tabac), des activités (par ex. test sur les animaux) ou des pratiques (par ex. violation grave des droits de l’homme, corruption). Ils peuvent également être fondés sur des valeurs personnelles (par ex. jeu de hasard) ou sur des considérations de risque (par ex. énergie nucléaire).
Investissement à impact
Investissements destinés à générer un impact social et environnemental mesurable et bénéfique en plus d’une performance financière.
Vote par procuration
Un bulletin de vote est déposé par une personne pour le compte d’une autre. L’un des avantages d’être actionnaire est le droit de vote sur certaines affaires sociales. Comme la plupart des actionnaires ne peuvent pas assister ou ne veulent pas assister aux assemblées annuelles et spéciales lors desquelles le vote a lieu, les sociétés offrent aux actionnaires la possibilité de voter par procuration.
Investissement responsable
Le concept d’investissement responsable fait référence à toute approche d’investissement intégrant des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) à la sélection et la gestion des investissements. Il existe de nombreuses formes d’investissement responsable, telles que l’investissement dit «best in class», l’intégration ESG, la sélection par l’exclusion, l’investissement thématique et l’investissement à impact. Elles sont toutes des composantes de l’investissement responsable et ont joué un rôle dans son histoire et son évolution.
Investissement durable
Un investissement dans une activité économique qui contribue à un objectif environnemental ou social susceptible d’être aligné sur la taxonomie de l’Union Européenne (un système de classification créé par le Parlement européen et le Conseil, qui dresse une liste des activités économiques durables sur le plan environnemental). Généralement mesurée par le % de contribution au chiffre d’affaires de l’activité, étant entendu qu’elle respecte le principe consistant à ne pas «causer de préjudice important». Le ciblage consiste à avoir comme objectif principal l’investissement durable.
Investissement thématique
Investissement dans des entreprises contribuant à des solutions durables sur des sujets environnementaux et/ou sociaux. Dans le segment environnemental, cela comprend les investissements dans les énergies renouvelables, l’efficacité énergétique, les technologies propres, les infrastructures de transport à faible émission de carbone, le traitement de l’eau et l’efficacité des ressources. Dans le segment social, cela comprend les investissements dans l’éducation, les systèmes de santé, la réduction de la pauvreté et les solutions pour une société vieillissante.
Une taxonomie est essentielle à tous les niveaux, car elle permettra aux entreprises d’avoir un meilleur accès aux marchés des capitaux pour financer leurs activités vertes.
Pour plus d’informations sur les risques en matière de durabilité, les principaux impacts négatifs, l’engagement, le vote par procuration et les politiques de rémunération, veuillez consulter notre Politique d’investissement responsable et notre Rapport sur l’investissement responsable.
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