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Las características de una SICAV son, entre otras, las siguientes:
- Al contrario de los fondos de inversión, que carecen de personalidad jurídica propia, las SICAV adoptan una forma societaria.
- Suelen llevar a cabo un estilo de gestión activa, generalmente delegada a una sociedad gestora de IIC, que realiza las inversiones dependiendo de los criterios marcados.
- Las carteras se diseñan en base a las características de los inversores, pudiendo optar por estilos de inversión más conservadores o agresivos.
- La flexibilidad a la hora de invertir les permite modular la exposición de la cartera, o modificar en todo momento la orientación de las inversiones.
- Las SICAV suelen contar con la suficiente liquidez para vender y comprar títulos en todo momento y en cualquier mercado que esté operativo.
- Finalmente, las SICAV españolas cotizan en el mercado alternativo bursátil, por lo que el inversor minorista puede participar en ellas sin cantidades mínimas prefijadas.
Ventajas de las inversiones en las SICAV nacionales
Para el inversor minorista, las ventajas son las mismas que al invertir en fondos de inversión, nacionales o extranjeros, de grandes gestoras de IICs. Entre las ventajas destacan:
Seguridad jurídica y transparencia: las SICAV españolas están tuteladas y controladas por la Comisión Nacional del Mercado de Valores, como el resto de las instituciones de inversión colectiva comercializadas en España.
Liquidez: al cotizar en el mercado alternativo bursátil, las participaciones pueden venderse y comprarse en cualquier momento, mediante una cuenta de valores. Además, no es necesario un gran desembolso, en general se puede invertir desde una participación.
Fiscalidad: el inversor minorista se beneficia del mismo ventajoso régimen de exención fiscal por traspasos en el IRPF propio del resto de fondos de inversión, a condición que la SICAV cuente con más de 100 partícipes. Asimismo, las plusvalías obtenidas en caso de reembolso de participaciones están sujetas al tipo fijado en el IRPF para las rentas de capital, es decir, en 2018, 19% para los primeros 6.000 euros, 21% entre 6.000 y 50.000 euros y 24% para cantidades superiores.
En resumen, como has podido comprobar, la SICAV es una de las formas societarias más extendida en Europa a la hora de constituir vehículos de inversión colectiva tales como los fondos de inversión destinados al inversor minorista. España no escapa a esta realidad, si bien en nuestro país se les conoce más por su vertiente destinada a la gestión del patrimonio de grandes fortunas locales.
Ahora sabes que estos instrumentos están a disposición del inversor minorista, exactamente como cualquier otro fondo de inversión de grandes entidades financieras, nacionales o extranjeras, con todas las ventajas que este popular instrumento de ahorro a largo plazo puede suponer para tí. Es hora de que tomes la decisión de si se ajusta o no a tu perfil inversor.
Este documento comercial es una publicación de Pictet Asset Management (Europe) S.A. No va dirigido ni deberá ser distribuido a, ni utilizado por ninguna persona o entidad que sea ciudadano o residente de un Estado o que esté domiciliado en algún lugar, Estado, país o jurisdicción en el que dicha distribución, publicación, disponibilidad o uso sea contrario a las leyes o normativas vigentes. Las últimas versiones publicadas del folleto del fondo, dal plantilla precontractual cuando proceda, del Documento de Datos Fundamentales, del informe anual y semestral del fondo, deberán leerse antes de invertir.
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El Documento de Datos Fundamentales está disponible asimismo en el idioma local de cada país en el que esté registrado el subfondo. El folleto, la plantilla precontractual cuando proceda y los informes anuales y semestrales pueden estar publicados asimismo en otros idiomas; consulte disponibilidad en el sitio web. A efectos de la toma de decisiones en materia de inversión, solo podrán considerarse publicaciones oficiales de los fondos las últimas versiones de los documentos citados.
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La información, las opiniones y las estimaciones expresadas en este documento reflejan un juicio emitido en su fecha original de publicación y están sujetas a cambios sin previo aviso. La sociedad gestora no ha tomado ninguna medida para asegurarse de que los valores mencionados en el presente documento son adecuados para un determinado inversor, y este documento no deberá utilizarse como sustituto del ejercicio de un juicio independiente. El tratamiento fiscal depende de las circunstancias particulares de cada inversor y puede cambiar en el futuro.
Antes de tomar una decisión de inversión, se recomienda a todo inversor que verifique si la inversión en cuestión es apropiada, teniendo en cuenta en particular sus conocimientos y su experiencia en materia financiera, sus objetivos de inversión y su situación financiera, o que obtenga asesoramiento profesional cualificado.
El valor y la renta de cualquiera de los títulos o instrumentos financieros mencionados en este documento puede aumentar o disminuir y es posible que los inversores recuperen un importe inferior al que invirtieron originalmente.
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El presente documento es una comunicación comercial emitida por Pictet Asset Management y no tiene el alcance necesario para cumplir los requisitos establecidos por MiFID II/MiFIR específicamente relacionados con la investigación de inversiones. Este material no contiene suficiente información para respaldar una decisión de inversión y no deberá utilizarse como base para evaluar las ventajas de invertir en alguno de los productos o servicios ofrecidos o distribuidos por Pictet Asset Management.
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