Selecteer uw beleggersprofiel:
Deze inhoud is uitsluitend bestemd voor een Adviseur en Institutionele Belegger.
Bent u een Particuliere Belegger?
Boven onze stand leven: Earth Overshoot Day
De wereldbevolking heeft in nog geen zeven maanden de jaarlijkse hoeveelheid natuurlijke hulpbronnen die de aarde kan leveren verbruikt. Ons model kwantificeert de milieu-impact van overconsumptie.
29 juli 2019 is de datum die iedereen in zijn agenda zou moeten zetten.
Want dan is het Earth Overshoot Day, de dag waarop de wereldbevolking de jaarlijkse hoeveelheid natuurlijke hulpbronnen die de planeet kan leveren, zoals hout, vis, water en mineralen, heeft verbruikt.
Voor de rest van het jaar verminderen wij de voorraden die beschikbaar zijn voor de toekomstige generaties, door meer te verbruiken dan de aarde op natuurlijke wijze kan aanvullen in een periode van 12 maanden, en bijgevolg afval produceren zoals kooldioxide-uitstoot.
Het is verontrustend dat de Overshoot Day, berekend door de non-profit organisatie Global Footprint Network (GFN), sinds het begin van de jaren zeventig elk jaar vroeger valt.
Het onderzoek van Pictet Asset Management schetst een soortgelijk alarmerend beeld. Het laat zien dat de menselijke activiteit en het afval dat het genereert leidt tot onomkeerbare veranderingen in het ecosysteem van de planeet.
Onze analyse, die is gebaseerd op een instrument dat de bio-capaciteit meet, bekend onder de naam Planetary Boundaries (PB) -raamwerk, kwantificeert het verbruik van hulpbronnen en de uitstoot van afval door elk van de meer dan 100 bedrijfstakken die deel uitmaken van de wereldeconomie.
Het model is ontwikkeld door het Stockholm Resilience Centre en beoordeelt de toestand van het ecosysteem aan de hand van negen milieu-eigenschappen, zoals het gebruik van water en land en de vermindering van de ozonlaag, om de ecologische "veilige marge van manoeuvre" te bepalen waarbinnen de mens zou moet werken.
Vier van die drempels zijn al overschreden.
Neem bijvoorbeeld de biochemische stromen stikstof en fosfor.
Stikstof en fosfor zijn macronutriënten die op grote schaal worden gebruikt in meststoffen. Intensieve landbouw, industriële activiteiten en de bevolkingsgroei hebben het volume van macronutriënten in rivieren en oceanen tot een gevaarlijk niveau verhoogd, met als gevolg een overmatige algengroei.
Dit is een probleem omdat algen zuurstof in water afbreken en waterplanten en vissen doden in een proces dat eutrofiëring wordt genoemd. Wetenschappers schatten dat zeegebieden zonder zuurstof of 'dode zones' sinds 1950 zijn verviervoudigd, waardoor mariene ecosystemen wereldwijd worden bedreigd1.
Uit onze analyse op bedrijfstak niveau blijkt dat 40% meer biochemisch afval wordt uitgestoten dan het milieu aan kan.
Maar het is niet alleen maar kommer en kwel.
Er zijn tekenen die erop wijzen dat de inspanningen om een halt toe te roepen aan de milieuschade, zoals beleidsmaatregelen of nieuwe innovatieve technologieën om de ecologische verslechtering aan te pakken, zijn vruchten beginnen af te werpen.
Volgens GFN viel de Overshoot Day in de jaren zeventig tot 2014 elk jaar gemiddeld drie dagen vroeger. Sindsdien is dit tempo echter vertraagd tot minder dan één dag per jaar.
Ons model geeft ook reden tot optimisme. Het laat zien dat sommige bedrijfstakken in de bosbouw en andere milieusectoren erin slagen minder biochemisch afval te produceren, dankzij innovatieve technologieën zoals de beheersing van milieuvervuiling.
Deze bedrijven spelen een belangrijke rol om ons te helpen onze milieuschuld af te betalen en niet boven onze stand te leven.
Beleggen om biochemische vervuiling te verminderen
Het PB-LCA-raamwerk wordt gebruikt bij de samenstelling van onze Global Environmental Opportunities (GEO)-portefeuille.
De aandelen in GEO hebben een aanzienlijk kleinere biochemische voetafdruk dan de aandelen die in de MSCI All-Country World Equity Index vertegenwoordigd zijn.
impact maken
Biochemische stromen per jaar in kg, stikstof-equivalent, per USD miljoen jaaromzet
Bron: Pictet Asset Management, op 20-05-2019
Zo werkt de Global Environmental Opportunities-strategie van Pictet:
- De strategie belegt in aandelen van bedrijven in de bloeiende milieu-industrie die actief bijdragen aan de instandhouding van de natuurlijke hulpbronnen in de wereld.
- De beleggingen worden gekozen uit een breder universum dat bestaat uit de 3.500 meest milieuverantwoorde beursgenoteerde bedrijven ter wereld - bedrijven die voldoen aan de criteria van ons eigen PB-LCA-raamwerk.
- De strategie is een geconcentreerde portefeuille van 50 tot 60 aandelen van bedrijven die actief zijn op gebieden zoals de beheersing van milieuvervuiling, watervoorziening, hernieuwbare energie, afvalbeheer en duurzame landbouw.
- Met een risico-rendementsprofiel dat vergelijkbaar is met dat van een op groei gerichte beleggingsstrategie, kan de Global Environmental Opportunities-strategie van Pictet AM worden gebruikt als aanvulling op een aandelenallocatie binnen een wereldwijde portefeuille.
aanverwante artikelen voor wereldwijde beleggingskansen in de milieusector
Dit marketingdocument wordt uitgegeven door Pictet Asset Management. Het richt zich niet tot en is niet bedoeld voor verspreiding aan of gebruik door enige persoon of entiteit die inwoner is van of gevestigd is in enige plaats, staat, land of rechtsgebied waar een dergelijke verspreiding, publicatie, beschikbaarheid of gebruik zou indruisen tegen wet- of regelgeving. Uitsluitend de laatste versie van het fondsprospectus, de Essentiële Beleggersinformatie, de reglementen, de jaar- en halfjaarverslagen mogen worden beschouwd als basis voor beleggingsbeslissingen. Deze documenten zijn te raadplegen op assetmanagement.pictet.
Dit document is uitsluitend ter informatie bedoeld en vormt geen aankoop- of verkoopaanbieding of beleggingsadvies van de zijde van Pictet Asset Management. Het document is opgesteld op basis van gegevens, ramingen, prognoses, verwachtingen en hypotheses die subjectief kunnen zijn. De hierin vermelde analyses en conclusies geven een mening weer, gebaseerd op de gegevens die op een specifieke datum beschikbaar zijn. De werkelijke ontwikkeling van de economische variabelen en waarden op de financiële markten kan aanzienlijk afwijken van de in dit document weergegeven indicaties.
Informatie, meningen en schattingen in dit document weerspiegelen een oordeel op de oorspronkelijke publicatiedatum en kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd. Pictet Asset Management heeft geen stappen ondernomen teneinde te waarborgen dat de effecten waarnaar in dit document wordt verwezen, geschikt zijn voor een bepaalde belegger en dit document vervangt niet een eigen onafhankelijke beoordeling. De fiscale behandeling is afhankelijk van de individuele situatie van elke belegger en kan in de toekomst wijzigen. Alvorens een beleggingsbeslissing te nemen, wordt beleggers aanbevolen om na te gaan of dit voor hen een geschikte belegging is, rekening houdend met hun eigen financiële kennis en ervaring, beleggingsdoelen en financiële situatie, of om bij een sectordeskundige specifiek advies in te winnen.
De waarde en de inkomsten van enige in dit document vermelde effecten of financiële instrumenten kunnen zowel dalen als stijgen, en bijgevolg is het mogelijk dat beleggers hun oorspronkelijke belegde bedrag niet volledig terugkrijgen. De risicofactoren worden vermeld in het fondsprospectus en het is niet de bedoeling om deze volledig in dit document te herhalen.
Resultaten uit het verleden zijn geen garantie of betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten. De rendementsgegevens omvatten niet de provisies en de kosten die in rekening worden gebracht bij de inschrijving op aandelen of de terugkoop van aandelen. Dit marketingmateriaal is niet bedoeld als vervanging van de volledige documentatie van het fonds of voor enige informatie die beleggers zouden moeten verkrijgen van hun financiële tussenpersonen die handelen in verband met hun belegging in het fonds of de fondsen die in dit document worden vermeld.
EU-landen: de relevante entiteit is Pictet Asset Management (Europe) S.A., 15, avenue J. F. Kennedy L-1855 Luxemburg.
Zwitserland: de relevante entiteit is Pictet Asset Management SA , 60 Route des Acacias – 1211 Geneva 73
Voor Australische beleggers geldt dat Pictet Asset Management Limited (ARBN 121 228 957) een ontheffing heeft voor de eis om een Australische vergunning als financieel dienstverlener te hebben, ingevolge de Corporations Act 2001.
Voor Amerikaanse beleggers aandelen verkocht in de Verenigde Staten of verkocht aan Amerikaanse ingezetenen (‘US Persons’) worden slechts verkocht in onderhandse plaatsingen aan geaccrediteerde beleggers, conform uitzondering van registratie bij de SEC ingevolge Hoofdstuk 4(2) en richtlijn D betreffende uitzonderingen voor onderhandse plaatsing in het kader van de 1933 Act en gekwalificeerde cliënten als gedefinieerd in de 1940 Act. De aandelen van Pictet-fondsen zijn niet geregistreerd in de zin van de 1933 Act en mogen niet, behalve in het kader van transacties die geen inbreuk maken op de effectenwetgeving van de Verenigde Staten direct of indirect worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten of aan een US Person. De beheermaatschappijen van de Pictet-groep zullen niet worden geregistreerd in de zin van de 1940 Act.