ÚNASE A PICTET PARA TI
Reciba las últimas novedades de nuestro blog
Educación financiera
TIN y TAE, dos conceptos clave en las operaciones financieras
Noviembre 2020
El TIN y la TAE son conceptos financieros que vemos a diario en multitud de anuncios y ofertas de productos financieros. Pero ¿sabemos realmente qué significan y en qué se diferencian? En este post, te ayudamos a comprenderlos mejor.
Cuando realizamos una operación financiera, uno de los aspectos que debemos tener en cuenta son los tipos de interés aplicables. Se trata del precio del dinero, es decir, lo que vamos a pagar al banco en caso de pedirle un préstamo o lo que obtendremos por prestar dinero a un tercero.
Pero no es lo único que debemos tener en cuenta. Veremos frecuentemente los conceptos de TIN y TAE cuando vamos a contratar productos financieros. Los podemos encontrar tanto en la contratación de productos (hipotecas, préstamos o créditos al consumo, refinanciación de deuda…) como para cualquier producto de una cartera de inversión (fondos de inversión, depósitos, cuentas de ahorro…).
TIN
El Tipo de Interés Nominal (TIN) es el dinero que se pagará o se recibirá por la contratación de un producto financiero en un periodo determinado de tiempo. Expresa, siempre en forma de porcentaje, la diferencia entre el importe obtenido y el reembolsado en un año.
Según la definición del Banco de España, el TIN aparece en los contratos en los que se pacta el pago de intereses, y se caracteriza porque en él no se descuenta la tasa de inflación. Por lo tanto, indica el tanto por ciento fijo que paga o cobra el cliente mediante el interés que se aplica al capital que ha solicitado bajo forma de préstamo o que ha depositado.
TAE
Por su parte, la Tasa Anual Equivalente (TAE) es, según el Banco de España, el coste o rendimiento efectivo de un producto financiero. Así, además del interés nominal, informa del plazo de la operación realizada y de las comisiones que los bancos pueden llegar a cobrar para su beneficio.
Es, por lo tanto, la diferencia real entre el importe que se obtendrá, o el que nos pagarán por el producto financiero contratado, y el que se deberá pagar al prestamista o el emisor del producto. A fin de cuentas, la TAE nos indica lo que ganaríamos si realizamos un depósito de un año o lo que nos costaría un crédito en el mismo periodo. Es, por lo tanto, un indicador mucho más extenso y fiable, que nos aporta mucha más información a la hora de comparar la rentabilidad de un depósito, o el coste de un préstamo.
Marco legal
La TAE es el indicador más útil a la hora de analizar las condiciones de contratación de un producto financiero y comparar ofertas. Por ello, una circular del Banco de España obliga desde 1990 a todas las entidades financieras a dar a conocer la TAE en todas sus operaciones pasivas (productos financieros) y activas (créditos o préstamos).
Del mismo modo, hay una definición legal acerca de lo que puede o no contener la TAE. La normativa ha ido adaptándose a nivel europeo, hasta llegar al concepto de TAE legal, que incluye una serie de gastos, como las comisiones de apertura o cancelación.
No obstante, siempre pueden aparecer gastos que el usuario debe asumir y que no están contemplados dentro de la TAE, como los gastos de notario y registro o la contratación de productos adicionales, a menudo ofertados a parte como voluntarios, pero que en la práctica son de contratación obligatoria, como los seguros asociados a ciertas ofertas financieras.
Las organizaciones de consumidores como la OCU piden que se tengan en cuenta todos estos aspectos para distinguir la TAE legal de la TAE real de un producto.
¿Cómo se calcula?
Para calcular la TAE de una operación financiera existen recursos, como el del portal Cliente Bancario, perteneciente al Banco de España, que nos permite hacer una simulación de cálculo.
El cálculo se realiza mediante una fórmula matemática que tiene ya en cuenta el tipo de interés, junto con los pagos y las comisiones bancarias, además de otros gastos o ingresos incluidos. La fórmula de la TAE es la siguiente: TAE = (1+r/f)f-1.
En esta fórmula matemática, la letra r hace referencia al tipo de interés nominal y se expresa en tanto por ciento. Por su parte, la letra f hace referencia a los pagos o cobros mensuales, que pueden ser 1 (anual), 2 (semestral), 3 (trimestral), 4 (cuatrimestral), 6 (bimestral) o 12 (mensual).
Pero no es lo único que debemos tener en cuenta. Veremos frecuentemente los conceptos de TIN y TAE cuando vamos a contratar productos financieros. Los podemos encontrar tanto en la contratación de productos (hipotecas, préstamos o créditos al consumo, refinanciación de deuda…) como para cualquier producto de una cartera de inversión (fondos de inversión, depósitos, cuentas de ahorro…).
TIN
El Tipo de Interés Nominal (TIN) es el dinero que se pagará o se recibirá por la contratación de un producto financiero en un periodo determinado de tiempo. Expresa, siempre en forma de porcentaje, la diferencia entre el importe obtenido y el reembolsado en un año.
Según la definición del Banco de España, el TIN aparece en los contratos en los que se pacta el pago de intereses, y se caracteriza porque en él no se descuenta la tasa de inflación. Por lo tanto, indica el tanto por ciento fijo que paga o cobra el cliente mediante el interés que se aplica al capital que ha solicitado bajo forma de préstamo o que ha depositado.
TAE
Por su parte, la Tasa Anual Equivalente (TAE) es, según el Banco de España, el coste o rendimiento efectivo de un producto financiero. Así, además del interés nominal, informa del plazo de la operación realizada y de las comisiones que los bancos pueden llegar a cobrar para su beneficio.
Es, por lo tanto, la diferencia real entre el importe que se obtendrá, o el que nos pagarán por el producto financiero contratado, y el que se deberá pagar al prestamista o el emisor del producto. A fin de cuentas, la TAE nos indica lo que ganaríamos si realizamos un depósito de un año o lo que nos costaría un crédito en el mismo periodo. Es, por lo tanto, un indicador mucho más extenso y fiable, que nos aporta mucha más información a la hora de comparar la rentabilidad de un depósito, o el coste de un préstamo.
Marco legal
La TAE es el indicador más útil a la hora de analizar las condiciones de contratación de un producto financiero y comparar ofertas. Por ello, una circular del Banco de España obliga desde 1990 a todas las entidades financieras a dar a conocer la TAE en todas sus operaciones pasivas (productos financieros) y activas (créditos o préstamos).
Del mismo modo, hay una definición legal acerca de lo que puede o no contener la TAE. La normativa ha ido adaptándose a nivel europeo, hasta llegar al concepto de TAE legal, que incluye una serie de gastos, como las comisiones de apertura o cancelación.
No obstante, siempre pueden aparecer gastos que el usuario debe asumir y que no están contemplados dentro de la TAE, como los gastos de notario y registro o la contratación de productos adicionales, a menudo ofertados a parte como voluntarios, pero que en la práctica son de contratación obligatoria, como los seguros asociados a ciertas ofertas financieras.
Las organizaciones de consumidores como la OCU piden que se tengan en cuenta todos estos aspectos para distinguir la TAE legal de la TAE real de un producto.
¿Cómo se calcula?
Para calcular la TAE de una operación financiera existen recursos, como el del portal Cliente Bancario, perteneciente al Banco de España, que nos permite hacer una simulación de cálculo.
El cálculo se realiza mediante una fórmula matemática que tiene ya en cuenta el tipo de interés, junto con los pagos y las comisiones bancarias, además de otros gastos o ingresos incluidos. La fórmula de la TAE es la siguiente: TAE = (1+r/f)f-1.
En esta fórmula matemática, la letra r hace referencia al tipo de interés nominal y se expresa en tanto por ciento. Por su parte, la letra f hace referencia a los pagos o cobros mensuales, que pueden ser 1 (anual), 2 (semestral), 3 (trimestral), 4 (cuatrimestral), 6 (bimestral) o 12 (mensual).
Este documento comercial es una publicación de Pictet Asset Management (Europe) S.A. No va dirigido ni deberá ser distribuido a, ni utilizado por ninguna persona o entidad que sea ciudadano o residente de un Estado o que esté domiciliado en algún lugar, Estado, país o jurisdicción en el que dicha distribución, publicación, disponibilidad o uso sea contrario a las leyes o normativas vigentes. Las últimas versiones publicadas del folleto del fondo, dal plantilla precontractual cuando proceda, del Documento de Datos Fundamentales, del informe anual y semestral del fondo, deberán leerse antes de invertir.
Estos documentos están disponibles en inglés sin coste alguno en www.assetmanagement.pictet o en soporte impreso en Pictet Asset Management (Europe) S.A., 6B, rue du Fort Niedergruenewald, L-2226 Luxembourg, o en las oficinas del agente local, distribuidor o agente centralizador del fondo, en su caso.
El Documento de Datos Fundamentales está disponible asimismo en el idioma local de cada país en el que esté registrado el subfondo. El folleto, la plantilla precontractual cuando proceda y los informes anuales y semestrales pueden estar publicados asimismo en otros idiomas; consulte disponibilidad en el sitio web. A efectos de la toma de decisiones en materia de inversión, solo podrán considerarse publicaciones oficiales de los fondos las últimas versiones de los documentos citados.
Un resumen de los derechos de los inversores es disponible (en ingles y en los idiomas de nuestro sitio web) aquí y en www.assetmanagement.pictet en la rubrica "Recursos", en el pie de la página.
La lista de los países en los que está registrado el fondo puede obtenerse en todo momento en Pictet Asset Management (Europe) S.A., que puede tomar la decisión de cancelar los acuerdos adoptados para la comercialización del fondo o sus subfondos en cualquier país determinado.
La información y los datos presentados en este documento no deberán considerarse como una oferta o una incitación para comprar, vender o suscribir títulos u otros instrumentos o servicios financieros.
La información, las opiniones y las estimaciones expresadas en este documento reflejan un juicio emitido en su fecha original de publicación y están sujetas a cambios sin previo aviso. La sociedad gestora no ha tomado ninguna medida para asegurarse de que los valores mencionados en el presente documento son adecuados para un determinado inversor, y este documento no deberá utilizarse como sustituto del ejercicio de un juicio independiente. El tratamiento fiscal depende de las circunstancias particulares de cada inversor y puede cambiar en el futuro.
Antes de tomar una decisión de inversión, se recomienda a todo inversor que verifique si la inversión en cuestión es apropiada, teniendo en cuenta en particular sus conocimientos y su experiencia en materia financiera, sus objetivos de inversión y su situación financiera, o que obtenga asesoramiento profesional cualificado.
El valor y la renta de cualquiera de los títulos o instrumentos financieros mencionados en este documento puede aumentar o disminuir y es posible que los inversores recuperen un importe inferior al que invirtieron originalmente.
Estas pautas de inversión son directrices internas que pueden ser modificadas en cualquier momento y sin previo aviso dentro de los límites establecidos en el folleto del fondo. Los instrumentos financieros mencionados se indican solo a efectos ilustrativos y no deberán considerarse como una oferta directa, una recomendación o un asesoramiento en materia de inversión. Una referencia a un título específico no es una recomendación para comprar o vender dicho título. Las asignaciones reales están sujetas a cambios y pueden haber variado desde la fecha del documento comercial.
Las rentabilidades pasadas no son una garantía ni un indicador fiable de los futuros resultados. Los datos relativos a la rentabilidad no incluyen las comisiones y los gastos cobrados en el momento de la suscripción o reembolso de las participaciones.
Todos los datos de índices mencionados en el presente son propiedad del Proveedor de datos. Los avisos legales del Proveedor de datos están disponibles en assetmanagement.pictet, en el apartado «Recursos» que figura al pie de página.
El presente documento es una comunicación comercial emitida por Pictet Asset Management y no tiene el alcance necesario para cumplir los requisitos establecidos por MiFID II/MiFIR específicamente relacionados con la investigación de inversiones. Este material no contiene suficiente información para respaldar una decisión de inversión y no deberá utilizarse como base para evaluar las ventajas de invertir en alguno de los productos o servicios ofrecidos o distribuidos por Pictet Asset Management.
Pictet AM no ha adquirido ningún derecho o licencia para reproducir las marcas, los logos o las imágenes que aparecen en el presente documento, pero posee los derechos de uso de las marcas de cualquier entidad del grupo Pictet. Solo a efectos ilustrativos.
sigue leyendo
Educación financiera
¿Qué es el MaB?
El MaB, acrónimo de Mercado Alternativo Bursátil, es un mercado orientado a empresas de reducida capitalización que desean expandirse a través de su cotización en los mercados de renta variable.
Octubre 2019
Educación financiera
El ICO: ¿qué es y a qué se dedica?
El Instituto de Crédito Oficial (ICO) es un banco público con forma jurídica de entidad pública empresarial adscrito al Ministerio de Economía y Empresa. En este post te contamos algo más sobre su funcionamiento.
Octubre 2019
Educación financiera
¿Qué es la CNMV?
CNMV son las siglas de Comisión Nacional del Mercado de Valores. Este organismo dependiente de la Secretaría de Estado de Economía y Empresa se encarga de supervisar e inspeccionar los mercados de valores españoles. Asimismo controla a todos sus intervinientes mediante el mantenimiento de registros de datos de dominio público.
Enero 2019