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Indices Pictet LPP

Depuis 1985, Pictet Asset Management publie des indices mesurant la performance de portefeuilles représentatifs des stratégies de placement des caisses de pension suisses. Les indices sont identifiés avec les chiffres 25, 40 et 60, qui coïncident avec le pourcentage d’actions détenues et qui, surtout, indiquent que les profils de risque des familles 2000, 2005 et 2015 sont similaires. Pour en savoir plus sur les trois familles d'indices Pictet: 

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Introduction et accès aux données

Ces indices sont désignés par l’acronyme LPP en référence à la Loi sur la prévoyance professionnelle, entrée en vigueur en 1985.
Pour les institutions de prévoyance, le choix de l’allocation stratégique est l’une des décisions actives les plus importantes. – Dominique Salamin, Product Manager

Les indices LPP ont ensuite été ajustés à plusieurs reprises, soit en 1993, 2000, 2005 et 2015. Depuis lors, ils sont considérés comme des indices de référence dans le domaine des caisses de pension suisses.

Accédez aux valeurs quotidiennes des indices ici:

Pictet LPP 2000, Pictet LPP 2005, Pictet LPP 2015

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Indices Pictet LPP 2000

L'introduction de la famille d'indices Pictet LPP 2000 a permis la prise en compte des exigences de nombreuses caisses de pension grâce à la publication de trois profils de risque.

Accédez aux valeurs quotidiennes des indices ici:

Pictet LPP 2000

COMPOSITION OF THE PICTET LPP 2000 INDICES
Le tableau ci-dessous indique la répartition des trois indices LPP
LPP2000_Weights_FR.png

Source: Pictet Asset Management

Points clés

Les innovations des indices Pictet LPP 2000 comprennent:

  • les limites de placements de l'OPP2 (Ordonnance sur la prévoyance professionnelle vieillesse, survivants et invalidité) ne sont plus contraignantes;
  • la part en actions de deux des trois indices Pictet LPP est notablement plus élevée;
  • un risque trop important de concentration sur un nombre de titres restreint est évité;
  • une distinction est faite entre les actions et les obligations en ce qui concerne les risques sur les devises étrangères;
  • les obligations en EUR constituent une nouvelle catégorie de placements;
  • les actions étrangères tiennent compte des titres de pays émergents;
  • les indices obligataires comprennent aussi bien des emprunts d'Etat que d'entreprises.

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Indices Pictet LPP 2005

La famille d'indices Pictet LPP 2005 a introduit des catégories de placement alternatives (Hedge Funds, Private Equity) et a utilisé, pour les catégories traditionnelles, des indices larges incluant la dette des pays émergents et les obligations à rendement élevé, ainsi que, pour les actions, les marchés émergents et les sociétés à petite capitalisation.

Accédez aux valeurs quotidiennes des indices ici:

Pictet LPP 2005

COMPOSITION DES INDICES PICTET LPP 2005
Le tableau ci-dessous indique la répartition des trois indices LPP
LPP2005_Weights_FR.png
Source: Pictet Asset Management

Points clés

Les innovations des indices Pictet LPP 2005 comprennent:

  • Actions Monde: diversification accrue via l'adjonction des sociétés de petite capitalisation.
  • Obligations Monde: adjonction d'obligations high yield et marchés émergents.
  • Adjonction des catégories Immobilier Suisse et Monde.
  • Adjonction de la catégorie Hedge Funds.
  • Adjonction de la catégorie Private Equity.
  • Le risque monétaire est couvert par rapport au franc suisse (CHF) pour les obligations libellées en monnaies étrangères et les fonds alternatifs.

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Indices Pictet LPP 2015

La famille d’indices Pictet LPP 2015 met l'accent sur une allocation permettant une mise en œuvre efficiente. Elle affiche des allocations explicites dans des catégories de placement précises telles que dette émergente, crédit en euros, actions de petites capitalisation, immobilier suisse et stratégies «rendement absolu».

Accédez aux valeurs quotidiennes des indices ici:

Pictet LPP 2015

COMPOSITION DES INDICES PICTET LPP 2015
Le tableau ci-dessous indique la répartition des trois indices LPP
LPP2015_Weights_FR.png
Source: Pictet Asset Management

Points clés

Les indices Pictet LPP 2015 se distinguent des indices Pictet LPP 2000 et 2005, notamment sur les points suivants:

  • réduction du poids des obligations en faveur de l’immobilier suisse et des stratégies de «rendement absolu», dont les perspectives de rendement à long terme sont potentiellement plus favorables.
  • au sein des obligations, réduction du «home country bias» lié aux obligations en francs suisse au profit de trois segments bien définis: les débiteurs souverains des pays développés, la dette des pays émergents en monnaies locales, ainsi que les émissions d’entreprise libellées en euros.
  • au sein des actions internationales, entrée des petites capitalisations dans la grille d’allocation.
  • ajout déjà mentionné de l’immobilier suisse et des stratégies de «rendement absolu» pour bénéficier de primes de risque additionnelles et d’effets de diversification significatifs.
  • couverture du risque monétaire lié aux obligations hors dette émergente et aux stratégies de «rendement absolu».
     

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Méthode de calcul

Comment nous calculons la performance

Dans le cadre du calcul de la performance, les pondérations des indices sont rééquilibrées à la fin de chaque mois. Cela signifie qu'en début de mois, la structure initiale du portefeuille est «restaurée» et qu'une stratégie Buy-and-Hold (c.-à-d. acheter et conserver jusqu'à l'échéance) est adoptée jusqu'à la fin du mois.

Dans la mesure où les données que nous transmettent nos différentes sources sont susceptibles d'être modifiées rétroactivement, nous calculons les indices LPP de la manière suivante.

Chaque jour, les performances quotidiennes des indices LPP des trois derniers mois sont recalculées sur la base de l'historique des trois derniers mois des sous-indices. Nous nous assurons ainsi d'une cohérence entre les indices LPP et les sous-indices sous-jacents.

Cette méthode implique de possibles changements dans les niveaux d'indices LPP déjà publiés. Nous vous conseillons donc de toujours vérifier nos données les plus récentes avant d'utiliser un historique de performance actualisé.

 

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Codes des sous-indices

Indices Pictet LPP 2000

Codes des sous-indices Pictet LPP 2000
LPP2000_Codes_FR.png
Source: Pictet Asset Management

Indices Pictet LPP 2005

Codes des sous-indices Pictet LPP 2005
LPP2005_Codes_FR.png
Source: Pictet Asset Management

Indices Pictet LPP 2015

Codes des sous-indices Pictet LPP 2015
LPP2015_Codes_FR.png
Source: Pictet Asset Management

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Contacts

Pictet LPP indices 

Si vous avez une question sur nos indices, contactez-nous.

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Disclaimer

Les indices Pictet LPP sont une combinaison d'indices sous-jacents pour lesquels Pictet attribue, fixe et révise les pondérations. En vertu du règlement (UE) 2016/1011 (le "règlement sur les indices de référence"), cette disposition n'est pas considérée comme la fourniture d'un nouvel indice de référence, mais doit uniquement être interprétée comme une utilisation des indices sous-jacents. Les indices Pictet LPP ne peuvent pas être utilisés par des tiers au sein de l'Union européenne et ne peuvent être utilisés qu'en Suisse.