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百達精選品牌

09. 2021

2021第四季不可錯過的精品消費商機

儘管Delta病毒引起全民擔憂,隨著歐美日國家疫苗覆蓋率逐漸提高、且人們對於封鎖產生倦怠感,經濟活動已較去年更活躍、甚至幾乎回到疫前水準。

此外,美國優渥的補助方案使得個人戶存款激增,碰上年底即將迎來的一連串節慶,消費力一觸即發!從萬聖節、感恩節、聖誕節,到雙十一購物節和台灣百貨公司周年慶,第二波經濟復甦指日可待,而高端品牌及消費相關產業將會是最大的受惠者!

「什麼都漲,就是薪水没漲」這句話在發年終獎金時都會再度被拿出來複習,回顧以往,物價上漲是不爭的事實,即使在嚴峻的疫情肆虐期間,也不見奢侈品牌打折或降價促銷,反而是與其他商品背道而馳、售價越漲越高!

可見高端品牌的終端售價成長力遠遠高於一般消費品,品牌的附加價值不但讓消費者趨之若鶩,也是該產業最具長期投資潛力的特色。高端品牌具有如此良好的成本轉嫁能力,在今年物價上揚的大環境下,特別吸引資金的目光。

消費者輪廓不但因世代更迭而改變、消費型態也有相當大的轉變,當然,也深深影響相關產業的發展。2025年千禧世代與Z世代將迅速成為高端品牌市場的最大消費主力,這個年紀輕輕、正迅速累積財富、且樂於大把花錢的族群,比前一世代更重視生活體驗,享受頂級SPA、住高檔飯店和享用名貴香檳,都不再只是有錢人的專利。在獲得奢華體驗的同時,透過社群軟體將這份美好分享散播出去,是時下年輕人追求的流行。

2021年第二季高端品牌陸續繳出亮眼的財報成績,普遍優於市場預期。在消費者對奢侈品的渴望刺激下,許多高端品牌為了減緩全球封城所帶來的衝擊,調整其營運模式,關閉主要旗艦店並專注發展自家的線上平台,同時也更容易接觸到新的年輕族群。

中國消費者在線上購買商品的比例較過往高出許多,購物模式已由出國購買轉而成為直接網路下單。瑞士百達精選品牌投資團隊預估,不少奢侈品的獲利在未來幾個季度將持續上調。

瑞士百達資產管理機構認為,「品牌價值」是驅使產業成長的核心動力,也是替品牌創造出「差異化」的主要原因,例如產品不同定位、服務品質、品牌誠信、營運卓越,及良好的數位整合,瑞士百達精選品牌投資團隊研究,全球僅有約120檔股票符合以上檢視標準。

百達精選品牌策略的投資題材也不只侷限在奢侈品,而是放眼於所有提升生活品質的消費,例如飯店集團、金融服務、美食名酒、運動用品、香水、化妝品及保養品等,其中休閒旅遊、餐飲和運動用品相關的持股更是占約五成,投資範疇可說是涵蓋所有「美好人生」的相關產業。

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收益型股票基金:基金投資之企業,其股息配發時間及金額將視個別企業之決定(如部份企業可能決定一年配發一到二次)。基金配息級別配息金額之決定,主要是透過對投資企業長期股利配發記錄之追蹤做未來一年內股利金額之預估,並在考量相關稅負及扣除相關成本費用後,始決定每月基金每單位之配息金額。百達-精選品牌基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金配息級別得分配淨投資收益、已實現資本利得、未實現資本利得及本金,任何涉及由本金支出的部分,可能導致原始投資金額減損。投資人應瞭解分配可能減少本基金淨值。總代理人備有本基金近十二個月內由本金支付配息之相關資料供投資人查閱,投資人得致電總代理人(02)6622-6600索取。

貨幣避險級別其成分基金之綜合結算貨幣會與該避險級別的貨幣進行對沖。投資組合內以非綜合結算貨幣計值之資產所引致的匯率風險,將仍然存在。本基金採用『反稀釋調整』機制,相關說明請詳閱基金公開說明書『擺動訂價機制』、『稀釋費』之章節。

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