Opkomende markten zijn de snelgroeiende economieën die de drijvende kracht zijn achter de mondiale groei. De cijfers maken duidelijk dat de omvang en het belang ervan onmiskenbaar zijn voor beleggers
Opkomende markten in cijfers
Bron: IMF & IMF Datamapper april 2019.
Hoe beleggen in opkomende markten?
Het universum van opkomende markten bestaat uit meer dan 70 zeer verschillende landen1. Ze hebben een enorm economisch potentieel. Maar het zijn vaak ook complexe en inefficiënte markten, zowel voor obligaties als voor aandelen. Daarom zijn we ervan overtuigd dat actief beheer essentieel is voor wie in deze markten wil beleggen.
Onze beleggingsbeheerders zijn specialisten in de landen waarop ze zich richten. Ze worden ondersteund door onze wereldwijde researchcapaciteit. Deze diepgaande expertise stelt ons in staat om opportuniteiten te ontdekken die anderen over het hoofd zien.
We hebben een breed aanbod aan beleggingsstrategieën in opkomende markten zodat we kunnen tegemoetkomen aan de specifieke behoeften van beleggers, zowel voor aandelen als obligaties, in verschillende landen, regio's en sectoren.
Voordelen van beleggen in opkomende markten
Beleggen in opkomende landen kan een aantal voordelen bieden:
Investeren voor een betere toekomst
Verantwoord beleggen staat al heel lang centraal in onze onderneming. We zijn voorlopers in onze sector inzake de integratie van milieu-, maatschappelijke en bestuurlijke criteria (ESG) in alle beleggingsprocessen – niet in het minst voor onze strategieën in opkomende markten.
Wat zijn de risico's?
De opkomende markten hebben de laatste decennia een radicale transformatie ondergaan die de weg heeft vrijgemaakt voor snelle economische groei en meer stabiliteit. Er zijn echter ook risico's.
Opkomende landen kunnen politiek en economisch nog steeds minder stabiel zijn dan ontwikkelde markten en sommige landen dienen nog belangrijke vooruitgang te boeken op het gebied van ecologische, maatschappelijke en bestuurlijke waarden. Het is dan ook belangrijk om een ervaren beleggingsbeheerder te vinden om deze risico's te beheren.
Beleggen in opkomende markten kan risicovoller en volatieler zijn. Activa kunnen uitgedrukt zijn in vreemde valuta, waardoor de wisselkoersevolutie hun waarde beïnvloedt.
Beleggingen in obligaties kunnen onderhevig zijn aan wanbetalings- of kredietrisico van emittenten, aan renterisico omdat obligatiekoersen in de omgekeerde richting van rentevoeten bewegen, en aan liquiditeitsrisico. Bij beleggen in obligaties met een hoger rendement of in obligaties met non-investment grade-ratings kan het risico groter zijn dat de emittent in gebreke blijft bij de terugbetaling van het kapitaal.
Prestaties uit het verleden zijn geen garantie of indicatie voor de toekomst. De waarde van en inkomsten uit een belegging kunnen zowel dalen als stijgen en het is mogelijk dat u het oorspronkelijk bedrag van uw belegging niet terugkrijgt.
Snelgroeiende opkomende economieën bieden beleggers interessant potentieel voor duurzame, lange-termijn rendementen, vooral via hun grote overheids- en bedrijfsobligatiemarkten.
We hebben verschillende strategieën die toegang bieden tot obligaties uit opkomende markten:
Wereldwijde strategie
Biedt toegang tot 's werelds snelst groeiende economieën. Het beleggingsuniversum bestaat uit meer dan 60 opkomende markten. Deze globale benadering biedt brede beleggingsopportuniteiten én spreiding van risico's.
Strategie in harde valuta
Biedt blootstelling aan obligaties uit opkomende markten zonder valutarisico te nemen. Dit is de meest frequent voorkomende obligatiecategorie in opkomende markten. Het gaat om overheids- of bedrijfsobligaties uitgegeven in de belangrijkste valuta zoals USD en EUR.
Strategie in lokale valuta
Biedt blootstelling aan obligaties uitgegeven in lokale valuta van opkomende markten. Lokale renteniveau’s en valutabewegingen bieden beleggers bijkomend rendementspotentieel.
Strategie in bedrijfsobligaties
Biedt toegang tot de snelgroeiende markt van bedrijfsobligaties uit opkomende landen, uitgegeven in belangrijke harde valuta’s zoals USD of EUR.
Korte-termijn strategie
Belegt in kortlopende bedrijfs- of overheidsobligaties en biedt daarom een zekere mate van bescherming tegen rentestijgingen. Streeft naar stabiele en aantrekkelijke inkomsten, met een beperkte volatiliteit.
Duurzame strategie
Biedt een gediversifieerde blootstelling aan obligaties uit opkomende landen, met een focus op ESG-factoren. Deze benadering biedt blootstelling aan de beste ideeën van onze obligatiebeheerders in zowel harde als lokale valuta.
Regionale strategieën
Obligatiestrategieën die gericht zijn op regio’s zoals Azië, China of Latijns-Amerika. Ze spelen in op de vele opportuniteiten die deze dynamische regionale markten bieden door lokale expertise te combineren met de globale researchcapaciteit van Pictet.
Gelieve een fonds in onderstaande lijst te selecteren voor bijkomende informatie
We geloven dat opkomende markten aantrekkelijke opportuniteiten bieden voor onze hedgefondsstrategieën om beter te presteren dan de markt en ongecorreleerde rendementen te genereren die beleggers zoeken. We hebben volgende twee strategieën:
Macro-economische obligatiestrategie in opkomende landen
De argumenten voor beleggen in opkomende landen zijn overtuigend, maar activa zoals obligaties en valuta in deze landen zijn vaak onderhevig aan hoge volatiliteit. De strategie Sirius biedt een interessante oplossing door beleggers toegang te geven tot deze activa, maar met een lagere volatiliteit. De strategie tracht in alle marktomstandigheden aantrekkelijk, voor risico gecorrigeerd rendement te genereren met long- en shortposities in een breed scala aan activa en opkomende regio’s.
Directionele long/short aandelenstrategie in China
Onze ‘Mandarin’ strategie identificeert de structurele winnaars en verliezers van de transitie van de huidige Chinese economie naar een meer op consumptie gerichte, gediversifieerde economie met een hogere toegevoegde waarde. Deze directionele long/short aandelenstrategie streeft naar kapitaalgroei op lange termijn én kapitaalbescherming in dalende markten
Gelieve een fonds in onderstaande lijst te selecteren voor bijkomende informatie
We zijn van mening dat beleggers die lange-termijn groei nastreven het enorme economische potentieel van opkomende markten zouden moeten benutten.
Ons aanbod aan wereldwijde, regionale en landspecifieke aandelenstrategieën in opkomende markten, biedt beleggers diversificatie en een groeipotentieel dat duidelijk hoger is dan in geïndustrialiseerde markten.
Aandelen in opkomende markten zijn een belangrijke expertise voor ons. Al in 1989 lanceerden we onze eerste ‘emerging equities’ strategie.
Gelieve een fonds in onderstaande lijst te selecteren voor bijkomende informatie
De op deze site gebruikte cookies hebben tot doel om het surfen te vergemakkelijken en om gegevens te verzamelen voor statistische doeleinden. Als u meer informatie wilt hebben, bezwaar wilt maken of de parameters wilt veranderen, klik dan op de volgende link: Cookiebeleid. Als u verder gaat met uw bezoek aan deze site, dan accepteert u het gebruik van cookies voor de bovenvermelde doeleinden.
